第一章 行業(yè)概況

1.1 定義

邊緣計(jì)算 (Edge Computing) 是當(dāng)前技術(shù)領(lǐng)域的一個(gè)關(guān)鍵發(fā)展方向，旨在將數(shù)據(jù)處理能力帶到數(shù)據(jù)產(chǎn)生的源頭，即網(wǎng)絡(luò)的“邊緣”。這種分布式計(jì)算范式的目的是減少延遲，提升實(shí)時(shí)處理能力，并減輕云中心承擔(dān)的數(shù)據(jù)傳輸負(fù)擔(dān)。在許多要求高實(shí)時(shí)性的應(yīng)用場(chǎng)景中，如物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、自動(dòng)駕駛汽車及實(shí)時(shí)分析，邊緣計(jì)算已成為不可或缺的組成部分。

邊緣計(jì)算的核心特點(diǎn)包括接近數(shù)據(jù)源處理，以減少數(shù)據(jù)傳輸距離和時(shí)間，增加系統(tǒng)的冗余和容錯(cuò)能力，從而即使在云連接中斷的情況下也能保持運(yùn)行。此外，邊緣計(jì)算支持水平擴(kuò)展，通過增加邊緣設(shè)備或服務(wù)器以應(yīng)對(duì)增長的處理需求。在安全方面，邊緣計(jì)算通過本地?cái)?shù)據(jù)處理，降低了數(shù)據(jù)在傳輸過程中被攔截的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也支持實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理和決策，這對(duì)于自動(dòng)駕駛汽車和工業(yè)自動(dòng)化等應(yīng)用尤為關(guān)鍵。

邊緣計(jì)算的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括但不限于物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理、自動(dòng)駕駛汽車的即時(shí)決策支持、智慧城市的交通管理和環(huán)境監(jiān)測(cè)、生產(chǎn)線的預(yù)測(cè)性維護(hù)和自動(dòng)化、健康防護(hù)中的遠(yuǎn)程患者監(jiān)測(cè)和醫(yī)療設(shè)備數(shù)據(jù)分析，以及零售行業(yè)中提升店內(nèi)顧客體驗(yàn)和庫存管理的應(yīng)用。

通過將計(jì)算能力布置在網(wǎng)絡(luò)的邊緣，邊緣計(jì)算不僅提高了處理效率，減少了延遲，還通過減少對(duì)中心云資源的依賴，提高了系統(tǒng)的整體可靠性和安全性。隨著技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)展，邊緣計(jì)算將在未來的數(shù)字化轉(zhuǎn)型中發(fā)揮越來越重要的作用。

1.2 發(fā)展歷程

邊緣計(jì)算的發(fā)展歷程是一個(gè)由概念萌芽到技術(shù)成熟、市場(chǎng)規(guī)模化的過程，大致可劃分為以下三個(gè)主要階段：

技術(shù)儲(chǔ)備期（1998-2015）

邊緣計(jì)算的早期，技術(shù)和概念都處于儲(chǔ)備和探索階段。這一時(shí)期的里程碑事件包括1998年Akamai公司提出的內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)（CDN）概念，它標(biāo)志著邊緣計(jì)算早期的實(shí)踐嘗試。2009年，Cloudlet的概念被提出，定義為一種可信且資源豐富的計(jì)算主機(jī)，進(jìn)一步推動(dòng)了邊緣計(jì)算的發(fā)展。2012年，思科公司提出霧計(jì)算概念，為邊緣計(jì)算的發(fā)展注入新的活力。2013年，美國太平洋西北國家實(shí)驗(yàn)室在內(nèi)部報(bào)告中首次提出“邊緣計(jì)算”（Edge Computing）這一術(shù)語，標(biāo)志著邊緣計(jì)算作為一個(gè)獨(dú)立領(lǐng)域開始受到關(guān)注。

高速發(fā)展期（2015-2017）

自2015年以來，邊緣計(jì)算技術(shù)和行業(yè)迅速發(fā)展。歐洲電信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)（ETSI）于2015年發(fā)布的移動(dòng)邊緣計(jì)算白皮書，以及同年成立的OpenFog聯(lián)盟，都對(duì)邊緣計(jì)算的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)推廣起到了重要作用。2016年，美國自然科學(xué)基金會(huì)（NSF）將邊緣計(jì)算視為一個(gè)重要領(lǐng)域進(jìn)行投資，同年魏松教授團(tuán)隊(duì)給出了邊緣計(jì)算的正式定義。2017年，中國邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和中國自動(dòng)化學(xué)會(huì)邊緣計(jì)算專委會(huì)的成立，標(biāo)志著邊緣計(jì)算技術(shù)在中國得到行業(yè)和學(xué)術(shù)界的廣泛認(rèn)可。

穩(wěn)定發(fā)展期（2018-至今）

進(jìn)入2018年后，邊緣計(jì)算進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展的新階段。這一期間，CNCF基金會(huì)與Eclipse基金會(huì)的合作，將Kubernetes這一在云計(jì)算環(huán)境中廣泛使用的技術(shù)引入到物聯(lián)網(wǎng)和邊緣計(jì)算場(chǎng)景中。2020年Deep Vision推出的低延遲AI處理器，為實(shí)時(shí)性能至關(guān)重要的邊緣計(jì)算應(yīng)用開辟了新天地。2021年，包括中國電信、中國聯(lián)通、聯(lián)想、百度云、騰訊云、字節(jié)跳動(dòng)和Intel等在內(nèi)的多個(gè)單位聯(lián)合發(fā)布了《“邊緣計(jì)算”+技術(shù)白皮書》，這不僅標(biāo)志著邊緣計(jì)算技術(shù)的成熟，也展示了其在多個(gè)行業(yè)的應(yīng)用前景。

邊緣計(jì)算的發(fā)展史是技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)合作與市場(chǎng)需求相互作用的結(jié)果。從最初的技術(shù)概念到現(xiàn)在的成熟應(yīng)用，邊緣計(jì)算已成為推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)智能互聯(lián)世界的關(guān)鍵技術(shù)之一。

1.3 發(fā)展現(xiàn)狀

邊緣計(jì)算行業(yè)目前正處于一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期，預(yù)計(jì)未來五年將保持高速增長，主要受技術(shù)進(jìn)步、下游應(yīng)用拓展及政策支持等多重因素的驅(qū)動(dòng)。隨著5G網(wǎng)絡(luò)的加速推廣和融合，邊緣計(jì)算為實(shí)現(xiàn)更大流量、更低時(shí)延、更高性能的場(chǎng)景提供了剛性需求，特別是在互動(dòng)直播、視頻內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)(VCDN)、安防監(jiān)控等領(lǐng)域已開始大規(guī)模落地。同時(shí)，車聯(lián)網(wǎng)、云游戲、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧園區(qū)、智慧物流等應(yīng)用場(chǎng)景也正迅速成熟，進(jìn)一步推動(dòng)了邊緣計(jì)算市場(chǎng)的發(fā)展。

邊緣計(jì)算的發(fā)展不僅依賴于底層通信技術(shù)、人工智能(AI)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持，而且智能邊緣計(jì)算已成為AI與5G技術(shù)結(jié)合的重要組成部分，對(duì)于釋放大量應(yīng)用場(chǎng)景中的數(shù)據(jù)價(jià)值具有關(guān)鍵意義。預(yù)計(jì)未來邊緣計(jì)算將與5G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、AI技術(shù)等實(shí)現(xiàn)更深度的融合。

政策方面，中國政府出臺(tái)了一系列政策以支持和鼓勵(lì)邊緣計(jì)算及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這對(duì)于行業(yè)的快速成長起到了積極的推動(dòng)作用。據(jù)預(yù)測(cè)，到2027年，中國邊緣計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2599.05億元，2023-2027年間的復(fù)合增長率將達(dá)到30%。

圖 邊緣計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算，2022-2027E

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 頭豹研究院

互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，尤其是音視頻、云游戲等場(chǎng)景，是邊緣計(jì)算下游應(yīng)用拓展的重點(diǎn)。這些領(lǐng)域?qū)��?shù)據(jù)的計(jì)算處理能力及分發(fā)能力有著極高的要求，傳統(tǒng)云計(jì)算已無法完全滿足這些需求，從而催生了對(duì)邊緣計(jì)算的大量需求。由于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)積累較多，傳統(tǒng)云廠商在此領(lǐng)域開展的邊緣計(jì)算下沉業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的解決方案適用性，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)在邊緣計(jì)算應(yīng)用中的占比達(dá)到70%。

第二章 產(chǎn)業(yè)鏈、商業(yè)模式和政策監(jiān)管

2.1 產(chǎn)業(yè)鏈

中國邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成了較為完整的體系，其中包括底層技術(shù)提供商、基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商、軟件及平臺(tái)提供商、解決方案提供商和行業(yè)垂直應(yīng)用商等多個(gè)環(huán)節(jié)。這一產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建不僅推動(dòng)了邊緣計(jì)算技術(shù)的快速發(fā)展，也為下游應(yīng)用的高效運(yùn)行提供了強(qiáng)有力的支持。

圖 產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，邊緣AI芯片、邊緣服務(wù)器、邊緣控制器、傳感器、網(wǎng)關(guān)等硬件設(shè)備及技術(shù)是構(gòu)成邊緣計(jì)算基礎(chǔ)的關(guān)鍵。AI芯片作為邊緣計(jì)算的底層技術(shù)提供者，其發(fā)展不僅促進(jìn)了邊緣計(jì)算技術(shù)的進(jìn)步，也拓展了更多的下游應(yīng)用場(chǎng)景，如自動(dòng)駕駛、智能制造等。邊緣服務(wù)器作為數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)的關(guān)鍵設(shè)備，其技術(shù)突破和應(yīng)用拓展直接影響著邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間。邊緣控制器、傳感器、網(wǎng)關(guān)等設(shè)備則在邊緣計(jì)算環(huán)境中扮演著數(shù)據(jù)收集、傳輸和初步處理的角色，為數(shù)據(jù)的進(jìn)一步分析和應(yīng)用提供了支持。

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 頭豹研究院

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 頭豹研究院

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 頭豹研究院

產(chǎn)業(yè)鏈中游主要由軟件及平臺(tái)服務(wù)提供商組成，包括云計(jì)算廠商、電信運(yùn)營商、傳統(tǒng)CDN廠商等。這些中游服務(wù)提供商通過技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，為邊緣計(jì)算提供了豐富的平臺(tái)和服務(wù)，加速了邊緣計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用和推廣。其中，云計(jì)算廠商憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)和節(jié)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)在邊緣計(jì)算市場(chǎng)中占據(jù)了領(lǐng)先地位，而電信運(yùn)營商則通過網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，在邊緣計(jì)算領(lǐng)域也展現(xiàn)出強(qiáng)勁的競爭力。

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 頭豹研究院

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 頭豹研究院

產(chǎn)業(yè)鏈下游主要由解決方案提供商和行業(yè)垂直應(yīng)用商構(gòu)成，這些企業(yè)將邊緣計(jì)算技術(shù)應(yīng)用于具體的行業(yè)場(chǎng)景中，如音視頻、云游戲、金融、智慧城市等領(lǐng)域。隨著邊緣計(jì)算技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，下游市場(chǎng)的需求持續(xù)增長，推動(dòng)了邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展和完善。

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 頭豹研究院

整體來看，中國邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的形成和發(fā)展得益于上游技術(shù)的不斷創(chuàng)新、中游平臺(tái)的有效支撐以及下游市場(chǎng)的廣泛需求。未來，隨著技術(shù)的進(jìn)一步進(jìn)步和市場(chǎng)需求的進(jìn)一步擴(kuò)大，中國邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)更加快速的發(fā)展，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代提供更加強(qiáng)大的技術(shù)支撐和應(yīng)用創(chuàng)新。

2.2 商業(yè)模式

中國邊緣計(jì)算行業(yè)的商業(yè)模式正在經(jīng)歷著快速的演變和創(chuàng)新，受到企業(yè)和行業(yè)數(shù)字化趨勢(shì)擴(kuò)大的驅(qū)動(dòng)。邊緣計(jì)算的商機(jī)，尤其是與5G技術(shù)結(jié)合的應(yīng)用場(chǎng)景，為運(yùn)營商、云服務(wù)商以及行業(yè)解決方案提供者帶來了新的增長機(jī)會(huì)。

三大運(yùn)營商——中國移動(dòng)、中國電信和中國聯(lián)通——在邊緣計(jì)算領(lǐng)域的商機(jī)主要源自于企業(yè)和行業(yè)的數(shù)字化需求。隨著5G網(wǎng)絡(luò)的推廣，邊緣計(jì)算應(yīng)用在智能工廠、智慧園區(qū)及智慧港口等定制化應(yīng)用中展現(xiàn)出巨大潛力。此外，沉浸式游戲、智慧城市和自動(dòng)駕駛等應(yīng)用也需要從邊緣計(jì)算技術(shù)中獲得支持，以實(shí)現(xiàn)更低的延時(shí)和更高的數(shù)據(jù)處理效率。

盡管企業(yè)市場(chǎng)并非運(yùn)營商的新領(lǐng)域，但邊緣計(jì)算為運(yùn)營商提供了突破傳統(tǒng)連接服務(wù)，進(jìn)入更高值服務(wù)領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。中國移動(dòng)等運(yùn)營商在企業(yè)市場(chǎng)的收入主要來源于數(shù)據(jù)和語音服務(wù)，但隨著企業(yè)對(duì)于新技術(shù)和新業(yè)務(wù)需求的增長，連接服務(wù)之外的收入成為運(yùn)營商尋求的新增長點(diǎn)。

面對(duì)新的商業(yè)機(jī)會(huì)，運(yùn)營商需要探索新的商業(yè)模式，包括但不限于提供基礎(chǔ)設(shè)施、連接服務(wù)、IT服務(wù)以及邊緣計(jì)算平臺(tái)。這些服務(wù)可以是一次性的費(fèi)用模式，也可以是持續(xù)的服務(wù)費(fèi)用模式，甚至是通過提供邊緣計(jì)算部署、連接和服務(wù)的全棧模式來實(shí)現(xiàn)。

然而，中國運(yùn)營商面臨的挑戰(zhàn)包括如何在連接服務(wù)之外開拓企業(yè)業(yè)務(wù)、如何與云服務(wù)商和電信網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商合作部署和管理邊緣計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，以及如何在技術(shù)上滿足自動(dòng)駕駛、智慧制造等邊緣計(jì)算應(yīng)用的成熟度要求。

此外，隨著 ICT (信息與通信技術(shù)) 行業(yè)的邊緣計(jì)算競爭日益激烈，運(yùn)營商不僅要與傳統(tǒng)的電信和云計(jì)算競爭對(duì)手競爭，還需要面對(duì)來自阿里巴巴、騰訊、百度等新興云廠商的挑戰(zhàn)。這些云服務(wù)提供商在云計(jì)算和AI技術(shù)方面擁有強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)份額，對(duì)運(yùn)營商而言，如何在邊緣計(jì)算領(lǐng)域?qū)ふ业阶约旱母偁巸?yōu)勢(shì)和定位，成為未來發(fā)展的關(guān)鍵。

展望未來，中國邊緣計(jì)算行業(yè)的商業(yè)模式將更加多元化，包括提供連接服務(wù)、邊緣計(jì)算部署和管理服務(wù)，以及全棧服務(wù)等。運(yùn)營商需要不斷創(chuàng)新商業(yè)模式，提高服務(wù)的附加值，以抓住5G和數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的商業(yè)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)新的收入增長。同時(shí)，運(yùn)營商也需要關(guān)注新技術(shù)的發(fā)展，加強(qiáng)與行業(yè)應(yīng)用的結(jié)合，以更好地服務(wù)于企業(yè)和行業(yè)客戶，共同推動(dòng)中國邊緣計(jì)算行業(yè)的健康發(fā)展。

2.3 技術(shù)發(fā)展

中國邊緣計(jì)算行業(yè)的技術(shù)發(fā)展正迅速推進(jìn)，以云邊協(xié)同、計(jì)算卸載、邊緣原生、異構(gòu)計(jì)算、能力開放等核心技術(shù)為代表，不僅拓寬了邊緣計(jì)算的應(yīng)用范圍，還顯著提升了其在下游應(yīng)用中的運(yùn)行效率。這些技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，為邊緣計(jì)算行業(yè)賦予了新的生命力，加速了其與各種新興技術(shù)的融合創(chuàng)新，同時(shí)也滿足了 ICT 應(yīng)用服務(wù)的高效運(yùn)行需求。

云邊協(xié)同技術(shù)通過運(yùn)營商邊緣、云邊緣和工業(yè)邊緣三種不同模式實(shí)現(xiàn)資源的高效整合，為邊緣計(jì)算提供了強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支撐。這種技術(shù)不僅促進(jìn)了數(shù)據(jù)處理的高效率，還通過不同的網(wǎng)絡(luò)連接方式（如專用網(wǎng)絡(luò)、SD-WAN、普通互聯(lián)網(wǎng)）確保了數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩�性和可靠性�?/p>

計(jì)算卸載技術(shù)允許將計(jì)算密集型任務(wù)從資源受限的設(shè)備卸載到資源充足的計(jì)算環(huán)境中執(zhí)行，通過合理的卸載策略和資源分配策略，極大地提高了數(shù)據(jù)處理的效率和速度。這種技術(shù)在處理大數(shù)據(jù)量和復(fù)雜計(jì)算任務(wù)時(shí)尤為關(guān)鍵，有效緩解了邊緣設(shè)備的計(jì)算壓力。

邊緣原生技術(shù)代表了云原生技術(shù)向邊緣側(cè)的演進(jìn)，通過邊緣服務(wù)、邊緣網(wǎng)格技術(shù)、邊緣編排技術(shù)等，實(shí)現(xiàn)了邊緣計(jì)算環(huán)境的高度優(yōu)化和定制化。這種技術(shù)的發(fā)展使得邊緣計(jì)算能夠更好地適應(yīng)復(fù)雜多變的應(yīng)用場(chǎng)景，提供更加靈活和高效的服務(wù)。

異構(gòu)計(jì)算技術(shù)通過構(gòu)建異構(gòu)計(jì)算平臺(tái)，最大化地利用了各類計(jì)算硬件（如CPU、GPU、FPGA等）的優(yōu)勢(shì)，顯著提高了算力資源的利用率。這種技術(shù)的發(fā)展對(duì)于處理大規(guī)模數(shù)據(jù)集、執(zhí)行復(fù)雜的數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)至關(guān)重要，為邊緣計(jì)算在各個(gè)行業(yè)的應(yīng)用提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐。

能力開放技術(shù)通過為不同垂直行業(yè)提供各類平臺(tái)能力和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)能力，大大豐富了邊緣計(jì)算的應(yīng)用場(chǎng)景。無論是直播場(chǎng)景下的視頻處理能力，還是智能制造場(chǎng)景下的視頻AI處理能力，都體現(xiàn)了邊緣計(jì)算在滿足特定業(yè)務(wù)需求方面的強(qiáng)大能力。

隨著邊緣計(jì)算技術(shù)的不斷創(chuàng)新和演進(jìn)，中國邊緣計(jì)算行業(yè)將繼續(xù)以其獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)ICT技術(shù)應(yīng)用服務(wù)的高效運(yùn)行，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，為各行各業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

2.4 政策監(jiān)管

在過去幾年中，中國邊緣計(jì)算行業(yè)在政策監(jiān)管和支持下迎來了顯著的發(fā)展。自“十二五”時(shí)期，中國就開始著重發(fā)展新一代信息技術(shù)，盡管當(dāng)時(shí)邊緣計(jì)算等技術(shù)尚未成熟，但物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、數(shù)字虛擬等領(lǐng)域已經(jīng)展現(xiàn)出發(fā)展的潛力。進(jìn)入“十三五”時(shí)期，隨著《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的提出，構(gòu)建萬物互聯(lián)、智能協(xié)同的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)體系成為國家戰(zhàn)略，這一戰(zhàn)略直接推動(dòng)了邊緣計(jì)算技術(shù)及產(chǎn)品的發(fā)展。

到了“十四五”時(shí)期，中國政府進(jìn)一步加大了對(duì)邊緣計(jì)算的政策支持力度，國務(wù)院、工信部等國家主管部門推出了大量支持邊緣計(jì)算技術(shù)發(fā)展的政策，特別鼓勵(lì)其在新能源汽車、醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的應(yīng)用。這些政策不僅涵蓋了技術(shù)研發(fā)、云邊融合、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也包括了邊緣計(jì)算在各行業(yè)應(yīng)用的推廣，為邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)提供了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

2021年5月，《全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實(shí)施方案》的發(fā)布，標(biāo)志著中國在推進(jìn)算力資源集約化、規(guī)模化、綠色化發(fā)展方面邁出了重要一步。該方案提出在多個(gè)重要經(jīng)濟(jì)區(qū)域布局建設(shè)國家樞紐節(jié)點(diǎn)，加速“東數(shù)西算”工程的實(shí)施，提升跨區(qū)域算力調(diào)度水平，這對(duì)于邊緣計(jì)算行業(yè)意味著更廣闊的發(fā)展空間和更高效的資源利用。

2022年2月，國家發(fā)改委等部門的決定在八個(gè)地區(qū)啟動(dòng)建設(shè)國家算力樞紐并設(shè)立國家數(shù)據(jù)中心集群，進(jìn)一步強(qiáng)化了中國構(gòu)建全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系的決心。隨著“東數(shù)西算”工程的正式啟動(dòng)，邊緣計(jì)算行業(yè)預(yù)計(jì)將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇。

圖 邊緣計(jì)算行業(yè)部分國家級(jí)產(chǎn)業(yè)政策（2019-2023年）

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 中國政府網(wǎng)

當(dāng)前，中國邊緣計(jì)算能力雖然還處于起步階段，但在“2021-2022年國家新型數(shù)據(jù)中心典型案例名單”中已有邊緣數(shù)據(jù)中心的身影。隨著關(guān)鍵技術(shù)的突破和全國算力網(wǎng)絡(luò)一體化格局的加速形成，中國邊緣計(jì)算行業(yè)將迎來持續(xù)的發(fā)展機(jī)遇，為國家數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

第三章 財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和競爭分析

3.1 財(cái)務(wù)分析

在分析邊緣計(jì)算行業(yè)的財(cái)務(wù)情況時(shí)，一般框架應(yīng)該從多個(gè)維度全面審視企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況、盈利能力、成長性以及市場(chǎng)競爭力。首先，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的營業(yè)收入和凈利潤，這兩項(xiàng)指標(biāo)能直觀反映企業(yè)的盈利狀況和盈利能力。營業(yè)收入的增長率和凈利潤率是評(píng)估企業(yè)成長性和盈利效率的關(guān)鍵指標(biāo)。

其次，分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，特別是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，這些指標(biāo)能夠幫助評(píng)估企業(yè)的短期償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。長期資本結(jié)構(gòu)和負(fù)債比率則反映了企業(yè)的長期財(cái)務(wù)策略和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

再者，考察企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，特別是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因?yàn)樗�能夠顯示企業(yè)的核心盈利能力和現(xiàn)金創(chuàng)造能力。投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則揭示了企業(yè)的資本支出和融資策略。

最后，對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)和估值進(jìn)行分析，包括股票市場(chǎng)的表現(xiàn)、市盈率、市凈率等指標(biāo)，這有助于了解市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的整體評(píng)價(jià)和預(yù)期。通過這些維度的綜合分析，可以全面理解中國邊緣計(jì)算行業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利模式、成長潛力和市場(chǎng)競爭地位，為投資決策提供有力的財(cái)務(wù)依據(jù)。

圖 邊緣計(jì)算指數(shù) 885790.TI 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

圖 邊緣計(jì)算指數(shù) 885790.TI 市場(chǎng)表現(xiàn)

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

圖 邊緣計(jì)算指數(shù) 885790.TI 市盈率

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

圖 邊緣計(jì)算指數(shù) 885790.TI 市凈率

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

圖 邊緣計(jì)算指數(shù) 885790.TI 成分股 TOP10 價(jià)值分析比較

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

圖 邊緣計(jì)算指數(shù) 885790.TI 成分股同花順 ESG TOP10

資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

邊緣計(jì)算行業(yè)的估值方法可以選擇市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV / Sales市售率估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法、NAV凈資產(chǎn)價(jià)值估值法等。

3.2 驅(qū)動(dòng)因素

中國邊緣計(jì)算行業(yè)的快速發(fā)展受到多方面因素的驅(qū)動(dòng)，其中技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求、政策支持是三大主要驅(qū)動(dòng)力。這些因素相互作用，共同推動(dòng)了中國邊緣計(jì)算行業(yè)的成長和繁榮。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)力

技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)邊緣計(jì)算發(fā)展的根本動(dòng)力。隨著移動(dòng)通信技術(shù)的不斷完善，特別是5G網(wǎng)絡(luò)的廣泛部署，為邊緣計(jì)算提供了高速、低延遲的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。同時(shí)，人工智能技術(shù)的突破使得邊緣計(jì)算能夠更加智能地處理和分析數(shù)據(jù)，提高了邊緣計(jì)算的效率和應(yīng)用范圍。此外，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等相關(guān)技術(shù)的高速發(fā)展也為邊緣計(jì)算提供了豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和數(shù)據(jù)源，為邊緣計(jì)算的技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用拓展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 工信部

市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力

市場(chǎng)需求是邊緣計(jì)算發(fā)展的直接推動(dòng)力。隨著中國數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，數(shù)據(jù)量呈爆炸式增長。在這樣的背景下，數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)對(duì)邊緣計(jì)算的需求日益增長。邊緣計(jì)算通過在數(shù)據(jù)產(chǎn)生地近端進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和分析，能夠有效減少數(shù)據(jù)傳輸延時(shí)，提高數(shù)據(jù)處理效率，滿足了市場(chǎng)對(duì)于高效數(shù)據(jù)處理和即時(shí)響應(yīng)的需求。

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 工信部

政策驅(qū)動(dòng)力

政府政策是邊緣計(jì)算發(fā)展的重要保障。中國政府高度重視邊緣計(jì)算的發(fā)展，通過出臺(tái)一系列政策和措施，從強(qiáng)化技術(shù)供給、加強(qiáng)融合應(yīng)用、打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)等多個(gè)方面進(jìn)行支持。特別是“東數(shù)西算”計(jì)劃的推進(jìn)，不僅促進(jìn)了數(shù)據(jù)資源的優(yōu)化配置，還推動(dòng)了邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)的地域均衡發(fā)展，為邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)提供了良好的政策環(huán)境和發(fā)展空間。

我們認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求、政策支持共同構(gòu)成了驅(qū)動(dòng)中國邊緣計(jì)算行業(yè)發(fā)展的三大支柱。在這三大驅(qū)動(dòng)力的共同作用下，中國邊緣計(jì)算行業(yè)將持續(xù)保持快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，不斷探索和拓展新的應(yīng)用場(chǎng)景，為中國乃至全球的數(shù)字化轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)力量。

3.3 風(fēng)險(xiǎn)分析

中國邊緣計(jì)算行業(yè)正處于快速發(fā)展期，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)拓展，邊緣計(jì)算在帶來巨大發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著一系列的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要涉及邊緣安全、運(yùn)營模式以及云提供商面臨的技術(shù)挑戰(zhàn)等方面。

圖 常見風(fēng)險(xiǎn)因子

來源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行

首先，邊緣安全是邊緣計(jì)算面臨的最大挑戰(zhàn)之一。在邊緣計(jì)算環(huán)境中，由于邊緣節(jié)點(diǎn)與海量異構(gòu)設(shè)備的連接，以及邊緣服務(wù)器的數(shù)據(jù)處理特性，潛在的攻擊窗口顯著增加。不安全的通信協(xié)議、邊緣節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)的易損性以及隱私數(shù)據(jù)保護(hù)的不足是邊緣安全面臨的主要問題。尤其是在工業(yè)、企業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)(IoT)應(yīng)用中，敏感數(shù)據(jù)的保護(hù)缺乏有效的加密或脫敏措施，一旦遭受攻擊，可能導(dǎo)致重要信息的泄露。此外，系統(tǒng)組件的安全性不足、身份和訪問管理的薄弱環(huán)節(jié)、分布式拒絕服務(wù)攻擊的易發(fā)性等問題也嚴(yán)重威脅著邊緣計(jì)算的安全性。

其次，運(yùn)營商在邊緣計(jì)算的收入模式探索中面臨挑戰(zhàn)。在當(dāng)前階段，邊緣計(jì)算場(chǎng)景主要提供的是連接功能，但這種模式所能帶來的收入并不高。因此，如何找到合適的邊緣計(jì)算商業(yè)模式，成為運(yùn)營商亟待解決的問題。

再者，對(duì)于主要云提供商而言，云-邊協(xié)同技術(shù)的整合是一項(xiàng)新的挑戰(zhàn)。云提供商需要加入去中心化的生態(tài)圈，與分布式存儲(chǔ)/處理和本地化數(shù)據(jù)訪問的需求相適應(yīng)。實(shí)現(xiàn)云處理能力到邊緣站點(diǎn)的擴(kuò)展，為終端用戶提供無縫的體驗(yàn)，是云提供商需要克服的技術(shù)難題。

我們認(rèn)為，中國邊緣計(jì)算行業(yè)雖然發(fā)展迅速，但安全問題、運(yùn)營模式的探索以及技術(shù)挑戰(zhàn)等問題仍然是行業(yè)發(fā)展的重要障礙。應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，需要行業(yè)、企業(yè)和政府部門共同努力，通過制定有效的安全標(biāo)準(zhǔn)、探索可行的商業(yè)模式以及推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，以促進(jìn)中國邊緣計(jì)算行業(yè)的健康發(fā)展。

3.4 競爭分析

在分析中國邊緣計(jì)算行業(yè)競爭狀況時(shí)，PEST框架提供了一個(gè)全面評(píng)估外部環(huán)境的方法，涉及政治（P）、經(jīng)濟(jì)（E）、社會(huì)（S）、技術(shù)（T）四個(gè)維度。

政治環(huán)境（P）

中國政府對(duì)云邊融合、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)切片、邊緣計(jì)算等技術(shù)領(lǐng)域的支持力度不斷加大，頻繁出臺(tái)相關(guān)政策以推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。在國產(chǎn)化浪潮的背景下，本土邊緣計(jì)算供應(yīng)商面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇。政府的政策引導(dǎo)和資金支持，為行業(yè)提供了穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境和廣闊的市場(chǎng)空間。

經(jīng)濟(jì)環(huán)境（E）

隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，邊緣計(jì)算行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。邊緣終端設(shè)備的數(shù)量和產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量呈指數(shù)級(jí)增長，為邊緣計(jì)算行業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。同時(shí)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展促使邊緣計(jì)算成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。

社會(huì)環(huán)境（S）

社會(huì)對(duì)邊緣計(jì)算的需求來源廣泛，包括制造業(yè)等傳統(tǒng)B端市場(chǎng)外，交通、安防、水務(wù)等公共服務(wù)領(lǐng)域（G端）以及消費(fèi)者市場(chǎng)（C端）對(duì)邊緣計(jì)算技術(shù)均表現(xiàn)出強(qiáng)烈的需求。這些需求的多樣性和確定性為邊緣計(jì)算行業(yè)提供了穩(wěn)定的社會(huì)需求基礎(chǔ)，促進(jìn)了技術(shù)和應(yīng)用的快速發(fā)展。

技術(shù)環(huán)境（T）

技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)邊緣計(jì)算行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。5G網(wǎng)絡(luò)的高速度和低延遲特性，為邊緣計(jì)算的廣泛應(yīng)用提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。同時(shí)，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的快速發(fā)展，使得邊緣計(jì)算能夠更有效地處理大量數(shù)據(jù)，降低時(shí)延，減少數(shù)據(jù)回傳，保護(hù)數(shù)據(jù)隱私和安全，從而推動(dòng)了邊緣計(jì)算解決方案在多個(gè)行業(yè)的落地。

我們認(rèn)為，中國邊緣計(jì)算行業(yè)在政策支持、經(jīng)濟(jì)推動(dòng)、社會(huì)需求和技術(shù)進(jìn)步等多個(gè)方面都具備了良好的發(fā)展條件。這些外部環(huán)境因素共同作用，為邊緣計(jì)算行業(yè)的競爭和發(fā)展提供了廣闊的空間和多樣化的機(jī)遇。然而，這也意味著行業(yè)內(nèi)的競爭將日趨激烈，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和提升自身的技術(shù)能力、解決方案的適用性和服務(wù)質(zhì)量，以在競爭中脫穎而出。

3.5 重要參與企業(yè)

在中國，邊緣計(jì)算服務(wù)市場(chǎng)正迅速發(fā)展，吸引了眾多企業(yè)的參與。這些服務(wù)商通過提供先進(jìn)的技術(shù)解決方案，支持著中國數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。以下是部分領(lǐng)先的邊緣計(jì)算服務(wù)商簡介：

北京千方科技股份有限公司 [002373.SZ]

北京千方科技股份有限公司是一家專注于智慧交通和智能物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)公司。公司的主要服務(wù)包括基于客戶和用戶在交通運(yùn)輸、管理和出行服務(wù)領(lǐng)域的需求，提供全面整合資源和能力的Omni-T全域交通解決方案。該公司在科技創(chuàng)新方面成績顯著，承擔(dān)了眾多國家級(jí)和省級(jí)重大專項(xiàng)，并獲得了多項(xiàng)科技獎(jiǎng)項(xiàng)。

網(wǎng)宿科技股份有限公司 [300017.SZ]

網(wǎng)宿科技提供CDN、邊緣計(jì)算、安全、專有云和SD-WAN等產(chǎn)品及解決方案。公司的服務(wù)涵蓋CDN及邊緣計(jì)算、安全、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)連接、專有云和MSP服務(wù)等領(lǐng)域。2018年，網(wǎng)宿科技在"中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)100強(qiáng)"榜單中排名第12位，顯示出其在行業(yè)中的強(qiáng)勁競爭力和技術(shù)實(shí)力。

優(yōu)刻得科技股份有限公司 [688158.SH]

優(yōu)刻得科技股份有限公司專注于云計(jì)算服務(wù)，包括公有云、私有云、混合云以及數(shù)據(jù)可信流通平臺(tái)安全屋等。公司憑借其在云計(jì)算領(lǐng)域的創(chuàng)新和技術(shù)實(shí)力，連續(xù)獲得多項(xiàng)榮譽(yù)和獎(jiǎng)項(xiàng)，包括"2018福布斯中國最具創(chuàng)新力企業(yè)"和"上海市科技小巨人企業(yè)"等。

淘寶（中國）軟件有限公司

淘寶（中國）軟件有限公司是中國領(lǐng)先的電商平臺(tái)之一，隸屬于阿里巴巴集團(tuán)。作為一個(gè)重要的互聯(lián)網(wǎng)公司，淘寶利用邊緣計(jì)算技術(shù)優(yōu)化用戶的購物體驗(yàn)，提高系統(tǒng)性能和數(shù)據(jù)處理速度。

北京金山云網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司

北京金山云是一家提供全面云服務(wù)解決方案的公司，包括計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)和安全服務(wù)。金山云利用邊緣計(jì)算技術(shù)，為客戶提供低延遲和高可靠性的云服務(wù)，支持企業(yè)客戶的數(shù)字化需求。

深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司

騰訊云是中國領(lǐng)先的云計(jì)算服務(wù)提供商之一，提供包括邊緣計(jì)算在內(nèi)的廣泛云服務(wù)和解決方案。通過其在AI、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等領(lǐng)域的深厚技術(shù)積累，騰訊云支持企業(yè)客戶實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)增長。

這些公司通過其創(chuàng)新的技術(shù)解決方案和服務(wù)，不僅推動(dòng)了邊緣計(jì)算行業(yè)的發(fā)展，也為中國的數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)了重要力量。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，預(yù)計(jì)這些服務(wù)商將繼續(xù)在邊緣計(jì)算領(lǐng)域扮演關(guān)鍵角色。

第四章 未來展望

邊緣計(jì)算行業(yè)的未來發(fā)展預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)出幾個(gè)顯著趨勢(shì)，隨著技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)應(yīng)用的拓展以及全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速，邊緣計(jì)算正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

首先，技術(shù)創(chuàng)新將是推動(dòng)邊緣計(jì)算行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。隨著5G網(wǎng)絡(luò)的廣泛部署，其高速度、低延遲的特性將為邊緣計(jì)算提供強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支持，使得實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理和分析成為可能。同時(shí)，人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)的進(jìn)步將進(jìn)一步增強(qiáng)邊緣計(jì)算的數(shù)據(jù)處理能力，使其在圖像識(shí)別、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備管理等領(lǐng)域的應(yīng)用更加高效和智能。

其次，行業(yè)應(yīng)用的多樣化將為邊緣計(jì)算帶來廣闊的市場(chǎng)空間。從智能制造、智慧城市到自動(dòng)駕駛汽車，邊緣計(jì)算的應(yīng)用場(chǎng)景將越來越廣泛，特別是在需要快速響應(yīng)和處理大量數(shù)據(jù)的領(lǐng)域。此外，隨著消費(fèi)者對(duì)數(shù)據(jù)隱私和安全性的關(guān)注增加，邊緣計(jì)算在提供本地?cái)?shù)據(jù)處理和分析，減少數(shù)據(jù)傳輸?shù)耐瑫r(shí)，也能增強(qiáng)數(shù)據(jù)安全性。

政策和標(biāo)準(zhǔn)的制定也將對(duì)邊緣計(jì)算行業(yè)的健康發(fā)展起到關(guān)鍵作用。全球范圍內(nèi)，政府和行業(yè)組織正逐步推出有關(guān)邊緣計(jì)算的政策和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這將有助于規(guī)范行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用推廣。標(biāo)準(zhǔn)化的進(jìn)程將促進(jìn)不同設(shè)備和平臺(tái)之間的互操作性，降低企業(yè)的技術(shù)門檻，加速邊緣計(jì)算技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程。

最后，伴隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，企業(yè)對(duì)邊緣計(jì)算的需求將持續(xù)增長。企業(yè)將更加注重邊緣計(jì)算在提高操作效率、降低成本以及創(chuàng)新服務(wù)模式中的作用。這將推動(dòng)邊緣計(jì)算解決方案提供商不斷優(yōu)化和創(chuàng)新服務(wù)，以滿足不同行業(yè)和場(chǎng)景的需求。

千際投行認(rèn)為，邊緣計(jì)算行業(yè)的未來發(fā)展前景廣闊，技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)應(yīng)用的深化、政策和標(biāo)準(zhǔn)的支持以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求將共同推動(dòng)邊緣計(jì)算進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。隨著技術(shù)的成熟和市場(chǎng)的擴(kuò)展，邊緣計(jì)算將在智能互聯(lián)的世界中扮演越來越重要的角色。

作者：千際投行

編輯：孫廣軍

封面：AI 生成

       原文標(biāo)題 : 2024年中國邊緣計(jì)算行業(yè)研究報(bào)告