百度云在人工智能大模型領域投入了大量資源，但高昂的研發(fā)、運營成本與壓力使其在盈利方面遭遇了重大挑戰(zhàn)，這成了百度集團必須正視的問題。

@科技新知 原創(chuàng)

作者丨蕭維 編輯丨蕨影                                        

上個月末，以“智能·躍遷”為主題的百度云智大會吸足了眼球。本次大會匯聚了業(yè)界領軍人物與先鋒企業(yè)，作為東道主的百度更是忙到馬不停蹄，先是與三星達成戰(zhàn)略合作，又在主論壇大秀千帆肌肉，邀請重要合作伙伴聯(lián)合展示標桿案例，更打造上萬平米智能互動科技展廳，全面展示自家智能云產(chǎn)品。

“開放、合作、共贏”，是百度云本次活動打出的口號，而在現(xiàn)實中，百度云也在拉朋友、打廣告、推新品、造生態(tài)�？涩F(xiàn)實是，中國公有云市場，阿里云、華為云、天翼云、騰訊云長期占據(jù)前列，百度智能云一直是追趕者。

體量小，野心大，想做的事情多，百度云正在陷入豐富而平庸的云計算陷阱。

Part.1

智能云，不是好生意？

看似熱鬧的云市場，參與者冷暖自知。

國際市場調研機構IDC數(shù)據(jù)顯示，中國公有云市場增速在下降。2023年中國公有云市場總規(guī)模為394.9億美元，中國公有云（IaaS+PaaS）市場增速12.7%，已連續(xù)三年下滑。

事實上，即使公有云市場增速下滑，百度云也一直不是其中的主角。從2012年才開始發(fā)展的百度云，晚于阿里騰訊兩到三年，而在2024年第二季度，阿里云市占率超過36%，騰訊超過16%，而百度云只能歸類其他，榜上無名。

但在AI興起之后，百度看到了彎道超車的希望。IDC 8月26日報告顯示，2023年中國AI公有云市場規(guī)模達126.1億元，同比增長58.2%，增速遠高于公有云。這是百度等待五年的機會—在2019年確定“智能云”戰(zhàn)略后，AI成為百度的核心業(yè)務方向。也就是從那時起，AI公有云賽道上，百度云的名頭越來越響，IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年百度智能云在AI公有云市場份額為26.6%，已連續(xù)五年位居首位。

但是，AI云市場到底有多大，是個問號。據(jù)IDC最新報告，百度智能云在2023年中國大模型平臺市場份額位居第一，達到19.9%，但在2024年1月至5月期間，國內大模型項目的中標公告發(fā)布近260個，百度僅以10個項目投標位列榜首，作為與云業(yè)務深度綁定的大模型業(yè)務，顯然這樣的成績并不足以支撐百度云的市場期待。

更需要注意的是，這已經(jīng)是AI市場從互聯(lián)網(wǎng)用戶全面轉向政企（政務、金融、電信、制造、能源）等傳統(tǒng)行業(yè)并提供完整解決方案后的市場結果，客戶結構升級、需求升級、服務升級之下，AI云市場有多大的想象空間，需要再次被審視。

一位同業(yè)大廠資深表示，百度云的市場地位，是基于其AI差異化產(chǎn)品布局的結果—IaaS層的AI算力、PaaS層的AI平臺、MaaS層的AI模型、SaaS層的AI應用，以及文心大模型、千帆大模型平臺、百舸異構計算平臺，在整體產(chǎn)品布局有著支撐作用。

“幸虧百度云還比較有AI的東西，如果也以基礎云產(chǎn)品作為主打，其面臨的也是一片紅海�！�

Part.2

跑馬圈地，越圈越疼

百度云的野心，路人皆知。

根據(jù)李彥宏內部公開分享的記錄，百度云已經(jīng)應用覆蓋教育培訓、房產(chǎn)家居、機械設備、商務服務等30多個行業(yè)，如此大范圍的推廣，與阿里張勇所說“所有行業(yè)都值得AI重做一遍”，邏輯出發(fā)點相同。

而且，切入多行業(yè)的百度云也確實拿出了成績。近三個季度（2023年四季度-2024年二季度）營收增速分別為11%、12%、14%，在2024年二季度財報電話會中披露，百度智能云的大模型收入占比已從2023年四季度的4.8%提升到了2024年二季度的9%。

這是一個值得慶祝的成績，但內部人士頗有質疑，有相關人士認為，百度云為了擴大市場影響力，招攬開發(fā)者，不管實際應用效果，過分夸大使用效果的做法，會招致非議。其認為“市場營銷和技術，畢竟是兩種邏輯�！�

但顯然，當前的百度云更需要市場的認可，據(jù)機構記錄，百度2024年上半年中標了143個項目，其中30個項目與大模型或人工智能產(chǎn)品強相關，并且毛利率遠高于以人力服務為主的總包類項目。更好的成績在于使用頻率，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，千帆大模型平臺9月每日調用次數(shù)已經(jīng)達到了7億次，比2023年高了10倍多，市場認可程度可見一斑。

但是，悖論也出現(xiàn)在這里�！按竽Ｐ偷母偁帲�本質上還是算力的競爭，在這一塊上，百度還不是那幾家的對手。可價格戰(zhàn)來了，百度更不能慫�！币晃粯I(yè)內人士如此表述他對百度當前處境的觀察，“這樣一來，利潤勢必受到影響。”

“之前大家還掙點錢，可這么一降價，毛利率從超過60%變成0%，調用一次就虧錢一次，比的就是誰彈藥充足，而不去關注做大市場�！币晃恍袠I(yè)內人士表達了對慘烈價格戰(zhàn)的質疑。

選擇存量還是增量，這是個問題。一個典型的案例來自頭部初創(chuàng)公司Minimax，為支撐業(yè)務，該公司曾舉辦了一場招標會來采購算力，阿里云、百度云和字節(jié)火山引擎悉數(shù)參與競標，在PPT環(huán)節(jié)三家就開始各顯神通，但甲方Minimax只關心一件事：價格。

誰都不想失去存量優(yōu)質客戶Minimax，對于常規(guī)客戶，各家云計算平臺能夠給到的價格在6折到5折左右，但這次競價最低至2折，相當慘烈。

百度云的邏輯可以代表大多數(shù)參與其中的大廠態(tài)度：大模型市場仍處于早期階段，客戶數(shù)量對市場增長至關重要。

但是趨勢更為明顯，有相關人士指出，未來1年-2年大模型調用次數(shù)會指數(shù)級增長，邊際效應下，云廠商算力成本會隨著客戶需求增長而攤薄，最終實現(xiàn)正向利潤。這也就意味著，淘汰賽開啟后，只有3到5家基礎模型企業(yè)能繼續(xù)活下去，而前提自然是市場份額的絕對優(yōu)勢。

頗像個死局，在這個關頭，百度云押注的是自己的技術能力，文心大模型、千帆大模型平臺、百舸異構計算平臺，全部在算力調度和性能上下了功夫，寄希望于幫助客戶解決算力短缺和算力成本偏高等問題，來獲得市場認可。

看起來是一條不錯的路線，但問題是其他友商何嘗不是這么想的，同質化顯然是各大玩家無法規(guī)避的問題。

Part.3

AI云，養(yǎng)不起？

事實上，讓各家驕傲的大模型平臺調用次數(shù)，就是個燒錢的存在，而花費不見底之下，百度云還遭遇了謠言。

上個月，一則“百度大概率放棄通用基礎大模型”的消息傳出。其內容顯示，賽道內卷嚴重，投入產(chǎn)出不成比例，百度有放棄大模型的想法。

隨著傳聞越演越烈，百度不得不作出回應。9月9日，文心一言市場部負責人張全文在朋友圈發(fā)文，“所謂‘放棄通用大模型研發(fā)’純屬謠言！文心一言剛完成了功能全面升級。我們將持續(xù)加大在通用大模型領域的研發(fā)投入�！�

大模型對百度云至關重要，此時退出確實不合常理，但這則謠言確實對賽道敲響警鐘：一路燒錢，玩家還能堅持多久？

Gartner今年8月發(fā)布的“2024年新興技術成熟度曲線”顯示，生成式AI距離生產(chǎn)成熟期有2-5年的時間。但在這段不長不短的時間里，要花費多少錢，需要百度云精打細算。以Anthropic公司數(shù)據(jù)為例，其首席執(zhí)行官透露目前正在開發(fā)的AI模型訓練成本高達10億美元，未來訓練大模型的成本將在短短三年內就上升至100億美元的水平。

國外公司如此，而百度這邊的成本也不會太低。一年前據(jù)國盛證券估算，GPT-3訓練一次的成本約為140萬美元，對于一些更大的LLM模型，訓練成本介于200萬美元至1200萬美元之間，而百度的大語言模型文心一言，在極力對標ChatGPT的情況下，耗資顯然是個天文數(shù)字。而且更高的花費來自云設施，百度AI想在市場出類拔萃，離不開基礎算力的支持，百度在這場軍備競賽中需要投入多少真金白銀，恐怕不是個小數(shù)目。

百度是否已經(jīng)做好了準備？讓人有些擔心。百度2024年第二季度財報顯示，其季度總營收339億元，核心營收267億元，核心經(jīng)營利潤56億元，同比增長23%。但是，百度最大的收入來源線上廣告業(yè)務收入為192億元，同比下滑2%。而云業(yè)務上，百度云當季收入為51億元，其中，9%的收入來自外部客戶對大模型和生成式AI相關服務的需求。需要注意的是，兩項收入大頭的利潤構成并沒有直觀數(shù)據(jù)解讀。

“百度有多少錢可以給云和大模型做子彈，是個謎�！睒I(yè)界觀察人士如此評價百度云未來的投入情況，以他的觀點，雖然截至2024年6月30日，百度持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物、限制性現(xiàn)金和短期投資總值1620億元，“但這些錢不禁花，實際上的自由現(xiàn)金也才62億，如果短期內云平臺價格戰(zhàn)不結束，百度面臨的局面會很復雜�！�

實際上，在今年，百度智能云的產(chǎn)品價格一降再降：五月宣布ERNIE-Speed、ERNIE-Lite、ERNIE-Tiny系列模型預置服務對客戶免費開放使用；7月宣布ERNIE 4.0、ERNIE 3.5兩款旗艦模型大幅降價，ERNIE 4.0 Turbo面向企業(yè)客戶全面開放，輸入輸出價格分別低至0.03元/千Tokens、0.06元/千Tokens。

這可能就是財報上隱藏了單項利潤數(shù)據(jù)的原因：虧本賺吆喝，不好看。

為難的已經(jīng)不止是百度云，更是它的母體，造血能力不足以支撐度過這段高強度內卷的時間，更考驗了百度云產(chǎn)品商業(yè)賦能的能力，畢竟客戶掙錢了，自己才有錢掙。道理樸素，過程很難。

參考資料：

《IDC：疫后增速不及預期——2023上半年中國公有云服務市場增速持續(xù)放緩》，IDC《230個大模型招投標大單，前三令人意外》，數(shù)智前線《大模型“鬼故事”纏上的不止百度》，商業(yè)密碼《百度增長的“AI密碼”曝光！文心大模型日調用量超6億》，新浪財經(jīng)

       原文標題 : 大模型燒錢戰(zhàn)，百度云亟需突圍之路