12月8日，中國(guó)規(guī)模最大的氫能及燃料電池展會(huì)－－UNDP大會(huì)和CHFE展會(huì)在經(jīng)疫情波折后開(kāi)幕，今年展會(huì)有兩個(gè)突出特點(diǎn)：一是佛山連年用市場(chǎng)換企業(yè)的招商策略逐漸結(jié)出成果，二是電解槽領(lǐng)域的業(yè)績(jī)爆發(fā)已重構(gòu)全行業(yè)生態(tài)鏈。

跟往年不同的是，今年佛山展正逢燃料電池汽車城市群示范應(yīng)用啟動(dòng)。大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)舉行了廣東燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群?jiǎn)��?dòng)儀式。市場(chǎng)等待廣東燃料電池汽車示范城市群的執(zhí)行細(xì)則落地。

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重手招商顯出效果

在首日的8個(gè)投產(chǎn)項(xiàng)目和10個(gè)簽約項(xiàng)目?jī)x式上，國(guó)產(chǎn)催化劑龍頭廣東濟(jì)平與巴拉德簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，同時(shí)還有廣東清能、英飛騰、廣東攀業(yè)、清極能源的1000臺(tái)和500臺(tái)級(jí)燃料電池汽車項(xiàng)目發(fā)布。

在這些項(xiàng)目中，僅康明斯PEM電解槽生產(chǎn)基地、氫云星萃商學(xué)院等少數(shù)算是新面孔，其他如前述幾家，以及海德利森加氫站、中石化恩澤基金等等，均是過(guò)去幾年陸續(xù)來(lái)到佛山的企業(yè)和機(jī)構(gòu)，落地生根后交的成績(jī)單。

從前幾年的招商唱大戲，變?yōu)榧�中展示招商成果，這體現(xiàn)了佛山確實(shí)在認(rèn)真深耕氫能產(chǎn)業(yè)，持續(xù)為落地企業(yè)做深度服務(wù)。經(jīng)過(guò)數(shù)年培育投入，終于開(kāi)始收獲產(chǎn)業(yè)鏈全面壯大的碩果。

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綠氫設(shè)備商強(qiáng)勢(shì)站上C位

今年佛山展會(huì)尚未召開(kāi)，電解槽公司已盡顯財(cái)大氣粗。大會(huì)三家具名贊助商隆基氫能，考克利爾競(jìng)立、HEE都來(lái)自綠氫領(lǐng)域，傳統(tǒng)主角電堆、系統(tǒng)類公司低調(diào)了許多。

綠氫企業(yè)在佛山展強(qiáng)勢(shì)登場(chǎng)，這是中國(guó)氫能及燃料電池行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的縮影。

根據(jù)中國(guó)氫能聯(lián)盟預(yù)測(cè)，到2030年，氫氣在我國(guó)終端能源消費(fèi)中占比約為6％，可再生能源制氫產(chǎn)量約500萬(wàn)噸，需要部署電解槽裝機(jī)80GW。

這意味著僅電解槽設(shè)備，未來(lái)8年就是一個(gè)數(shù)千億級(jí)的市場(chǎng)，而隆基、競(jìng)立、HEE們?cè)跔?zhēng)搶的是終端解決方案市場(chǎng)，它包含了電解槽，各類系統(tǒng)輔件和服務(wù)包，商業(yè)空間是電解槽的數(shù)倍之多。

當(dāng)前PEM電解槽成本是堿性電解槽成本的4倍，差別主要在于催化劑、雙極板、擴(kuò)散層成本更高。

佛山展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，不少展商對(duì)香橙會(huì)研究院表示，2025年前，電解槽市場(chǎng)還將以堿性為主，2025年之后，隨著“雙碳”工作深入和產(chǎn)品性價(jià)比提升，PEM技術(shù)路線會(huì)獲得更多市場(chǎng)份額。

如果沿著市場(chǎng)空間和成本思路將電解槽產(chǎn)品往上拆解，會(huì)發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)對(duì)綠氫產(chǎn)業(yè)的價(jià)值重估在隆基股份（601012．SH）、陽(yáng)光電源（300274．SZ）這類終端應(yīng)用服務(wù)商身上已徹底體現(xiàn)，卻尚未觸及原材料級(jí)。

與氫燃料電池汽車相比，PEM用催化劑和金屬雙極板當(dāng)前的價(jià)格差距最高可達(dá)數(shù)十倍。

以80GW裝機(jī)量粗略估算，濟(jì)平新能源已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)500億元以上規(guī)模的增量市場(chǎng)，公司在今年上半年推出了PEM電解槽用催化劑。

雙極板在電解槽成本占比超過(guò)50％，主要采用金屬極板，80GW將會(huì)帶來(lái)超過(guò)3億片極板需求，總市場(chǎng)規(guī)模在千億元以上。

而中國(guó)氫能聯(lián)盟80GW的2030市場(chǎng)容量還屬較為溫和的預(yù)測(cè)，其他諸如西門子等跨國(guó)企業(yè)和機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)樂(lè)觀得多。

對(duì)應(yīng)車端，在《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2．0》中預(yù)測(cè)，到2030年我國(guó)氫燃料電池汽車市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)100萬(wàn)輛。這其中催化劑和雙極板都是數(shù)百億級(jí)別的市場(chǎng)規(guī)模。

也就是說(shuō)，進(jìn)入電解槽事業(yè)的催化劑、雙極板等材料企業(yè)，其面對(duì)的市場(chǎng)空間是原先產(chǎn)品的數(shù)倍，但工藝難度卻不增反降，屬于降維打擊。擁有成熟的設(shè)計(jì)能力、穩(wěn)定的量產(chǎn)工藝的企業(yè)，在這個(gè)新增市場(chǎng)里能快速取得優(yōu)勢(shì)。

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廣東城市群細(xì)則仍要等

佛山展會(huì)召開(kāi)當(dāng)天，上海燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群發(fā)布了“揭榜掛帥”細(xì)則，符合條件的企業(yè)將依照細(xì)則準(zhǔn)備投名狀。

廣東城市群也于同天召開(kāi)工作協(xié)調(diào)會(huì)，會(huì)上主要討論工作機(jī)制和主要任務(wù)。

前不久被媒體報(bào)道的《廣東省加快氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案》中提出，到示范期末，要實(shí)現(xiàn)1萬(wàn)輛以上燃料電池汽車目標(biāo)，要“建設(shè)統(tǒng)一市場(chǎng)”，即整個(gè)城市群采用統(tǒng)一的獎(jiǎng)補(bǔ)標(biāo)準(zhǔn)，各地市不能再實(shí)行其他形式的獎(jiǎng)補(bǔ)政策。

從廣東城市群的示范勢(shì)頭來(lái)看，著眼的車輛數(shù)字應(yīng)遠(yuǎn)不止1萬(wàn)臺(tái)，獎(jiǎng)補(bǔ)覆蓋的范圍預(yù)計(jì)也將超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)。

廣東群的示范實(shí)施思路，與京津冀和上海群有顯著差異。

首先就是在車輛補(bǔ)貼上，廣東群的地補(bǔ)很可能要遠(yuǎn)低于其他兩個(gè)城市群，對(duì)比其他兩群各5000臺(tái)的示范目標(biāo)，廣東群希望采取數(shù)量?jī)?yōu)先的方式，通過(guò)批量應(yīng)用來(lái)實(shí)現(xiàn)降本，因而車端補(bǔ)貼相應(yīng)下調(diào)。

但廣東群零部件補(bǔ)貼又遠(yuǎn)超其他兩群，這體現(xiàn)了廣東群更強(qiáng)調(diào)“自主創(chuàng)新”基調(diào)，要投入更大資源來(lái)培育本土技術(shù)。

在車輛降本方面，廣東城市群對(duì)系統(tǒng)和主機(jī)廠提出了更高的要求。

此外，在困擾廣東群已久的氫源問(wèn)題上，也有了明確進(jìn)展。九豐能源（605090．SH）上周公告，子公司與巨正源將投建兩期總計(jì)5萬(wàn)噸氫氣產(chǎn)能。

巨正源新增氫氣一旦開(kāi)始投放市場(chǎng)，將會(huì)滿足大灣區(qū)現(xiàn)有車輛運(yùn)營(yíng)需求，并為下一階段試產(chǎn)推廣打下基礎(chǔ)。