特斯拉股東大會召開在即，人形機器人熱度再發(fā)酵。作為制造業(yè)“王冠上的明珠”，在工業(yè)生產(chǎn)中，機器人日益扮演著舉足輕重的角色。AI技術(shù)的賦能之下，機器人迎來了質(zhì)的躍升，掌握了越來越多的技能，演化成為一種智能生產(chǎn)力工具，其中的人形機器人，更憑能夠帶來服務(wù)與陪伴等多重價值而受矚目。

時下，人工智能正在向通用智能進發(fā)。在此之前，機器人產(chǎn)業(yè)已經(jīng)誕生了程序機器人和自適應機器人這兩種在特定場景下工作的機器人，與此同時，AI大模型也已經(jīng)可以在數(shù)字世界中與人類交互，輕松解答問題或是繪制圖表。

但想要人工智能在現(xiàn)實世界中幫助我們做家務(wù)和搬東西，像人類一樣識別信息并合理行動，就要將大模型等一系列核心技術(shù)載入機器人。于是，外形令人感到親切的智能人形機器人走向了時代的舞臺。

01

技術(shù)持續(xù)進步，巨頭接連入局

今年5月20日，特斯拉在社交平臺X上發(fā)布2024年股東大會宣傳視頻，Optimus大量出現(xiàn)。5月13日，宇樹發(fā)布人形智能體UnitreeG1，售價9.9萬元起，開啟了國內(nèi)人形機器人商業(yè)化。

事實上，早在2022年10月，首臺人形機器人實機，已在特斯拉AI Day上亮相。此后特斯拉以近乎6個月一代的速度更新產(chǎn)品，并于2023年12月發(fā)布了第二代Optimus機器人，實現(xiàn)了快速行走、搬運物體和拾取雞蛋等運動能力。人形機器人有望成為智能時代的重要載體。

可以預見，機器人產(chǎn)業(yè)正在進入科技“奇點”時刻。除特斯拉以外，英偉達、微軟等全球科技巨頭也在紛紛布局人形機器人領(lǐng)域，華為、比亞迪、寧德時代等也開始重點關(guān)注該領(lǐng)域，推動產(chǎn)業(yè)加速進步。

消息顯示，作為行業(yè)盛事的2024世界人工智能大會、2024世界機器人大會，將分別于今年7、8月間在京滬舉行。產(chǎn)業(yè)密集催化之下，人形機器人商業(yè)化落地已逐漸清晰。業(yè)內(nèi)預測，特斯拉機器人由迭代定型-進工廠訓練-小批量售賣-多場景通用延伸-實現(xiàn)規(guī)模售賣；開源的人形機器人或?qū)⒆裱?ldquo;基礎(chǔ)版本訓練-開源迭代-售賣給二次開發(fā)者-應用場景落地實現(xiàn)規(guī)模售賣”這一路徑逐步實現(xiàn)商業(yè)化落地。

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市場空間廣闊，蘊含成長潛力

人形機器人由大量伺服電機、減速器、控制器、傳感器、電池組等零部件組成，其商業(yè)量產(chǎn)離不開成熟的供應鏈配合。

作為全球最大的工業(yè)機器人市場，我國機器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模居全球首位。同時，我國具備完備的汽車生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，自動化及相關(guān)通用零部件供應體系完善，國內(nèi)相關(guān)供應商在大規(guī)模生產(chǎn)、配合上游協(xié)同研發(fā)、成本管控等方面具備全球競爭優(yōu)勢，可進一步應用至人形機器人，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機遇值得期待。

據(jù)測算，全球人形機器人2030年新增市場空間可達到1萬億元規(guī)模，其中，我國人形機器人新增市場空間有望超過5000億元。

圖：人形機器人未來新增空間預測（單位：億元）

資料來源：西部證券

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政策機遇加持，推動產(chǎn)業(yè)落地

2023年11月工信部印發(fā)的《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導意見》開篇寫道：“人形機器人有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，將深刻變革人類生產(chǎn)生活方式，重塑全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。”在此之前的一年中，已有《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等大量政策文件出臺，國內(nèi)正在積極部署機器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

可以期待的是，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持下，一方面國內(nèi)供應鏈有望加速切入全球機器人龍頭供應鏈，另一方面我國自主機器人整機、控制、感知、決策算法、計算芯片等核心產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)預計將迎來快速發(fā)展，價值量占比有望持續(xù)提升。

業(yè)內(nèi)人士介紹，機器人已經(jīng)跨越了早期研發(fā)階段，在高�？蒲�、智能制造和商用服務(wù)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)廣泛應用。目前，人形機器人正處于從實驗室邁向產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵階段，有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車之后的下一個現(xiàn)象級顛覆性產(chǎn)品。

在技術(shù)突破、科技巨頭入局、政策支持加碼等多重因素影響下，未來，機器人產(chǎn)業(yè)的應用場景有望逐步擴大，相關(guān)指數(shù)的投資價值備受關(guān)注。

國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)涵蓋了我國機器人產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段龍頭與處于成長早期階段的新興勢力，指數(shù)的前三大成份行業(yè)為機械設(shè)備、計算機、電力設(shè)備，對應機器人本體零部件、AI算法控制模塊、電池動力模塊等核心領(lǐng)域，可以反映A股機器人產(chǎn)業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)。目前，市場上有易方達國證機器人產(chǎn)業(yè)ETF（159530）等產(chǎn)品跟蹤該指數(shù)。

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       原文標題 : 人形機器人萬億市場待啟 賽道投資價值受關(guān)注