9月8日雄韜股份（002733．SZ）發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書》。公司以18．24元／股價(jià)格，發(fā)行了35，745，606股，募集資金總額6．52億元。 至此，歷時(shí)一年半的雄韜股份定增，畫上了一個(gè)句號(hào)。

1

趕上好時(shí)候

雄韜股份的定增，其實(shí)趕上了一個(gè)好時(shí)候。 2019年初A股氫燃料電池概念剛剛進(jìn)入公眾視野，板塊整體大漲，雄韜股份從10元錢附近起步，至2019年4月18日最高漲至36．10元，市值攀升至126億元（總股本3．5億元x36．1元／股＝126．35億元），一度領(lǐng)漲燃料電池板塊。

隨后在4月23日，雄韜股份董事會(huì)拋出了一份14．15億元的定增方案，發(fā)行總股本不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的 20％，即不超過(guò) 70，022，641 股。募投方向見(jiàn)下圖：

來(lái)源：公司公告

半年后的10月23日，雄韜股份召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，對(duì)定增方案做了調(diào)整，將募集資金總額調(diào)減4．2億元，由原擬募集資金金額14．15億元，調(diào)減為9．95億元。 顯然，這是要將定增規(guī)�？刂圃�10億元以內(nèi)。

隨后，2020 年 1 月 9 日，證監(jiān)會(huì)對(duì)雄韜股份定增方案進(jìn)行了審核，審核很快獲得通過(guò)。這對(duì)雄韜股份來(lái)說(shuō)是一樁大喜事——依托上市公司融資便利，雄韜股份相比燃料電池同行，能率先獲得資金優(yōu)勢(shì)。 但還有更好的好事在后面。

2月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布再融資新規(guī)。對(duì)上市公司再融資制度部分條款做了修改，精簡(jiǎn)了發(fā)行條件，優(yōu)化了制度安排，也延長(zhǎng)了批文有效期。

為搭上再融資新規(guī)的班車，證監(jiān)會(huì)新規(guī)發(fā)布的10天后，雄韜股份董事會(huì)調(diào)整了定增方案，適用證監(jiān)會(huì)的再融資新規(guī)。總的來(lái)說(shuō)，主要是三點(diǎn)：1、發(fā)行方式：自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之后的六個(gè)月，延長(zhǎng)為十二個(gè)月?lián)駲C(jī)發(fā)行；2、發(fā)行對(duì)象：發(fā)行對(duì)象由不超過(guò)10人擴(kuò)大為35人；3、定價(jià)方式：發(fā)行價(jià)格由低于定價(jià)基準(zhǔn)日的90％調(diào)整為不低于80％ 。

顯然，適用新規(guī)，讓上市公司定增募資變得更容易，同期很多上市公司紛紛做了調(diào)整。 2020 年 3 月 3 日，公司收到了證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)深圳市雄韜電源科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司本次非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò) 70，022，641 股新股的事項(xiàng)。

至此，雄韜股份的定增批文到手。

2

資金募集出現(xiàn)3億多元的缺口

根據(jù)9月8日雄韜股份發(fā)布的《非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書》披露的信息，雄韜股份在7月15日向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了此次定增的意向投資者名單。

在名單報(bào)送給證監(jiān)會(huì)后，又新增了一名認(rèn)購(gòu)意向的投資者：浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司。 7月22日，雄韜股份向意向投資者發(fā)送了《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》，并于7月27日在律師的見(jiàn)證下進(jìn)行了初步詢價(jià)。

由于初步詢價(jià)后募集資金規(guī)模和發(fā)行股份數(shù)量均未達(dá)到上限，發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）以確定的價(jià)格，即 18．24 元／ 股向投資者繼續(xù)征詢認(rèn)購(gòu)意向并發(fā)出追加認(rèn)購(gòu)的《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書。 

其時(shí)A股燃料電池板塊自2019年走出的一波波瀾壯闊行情后，就少有表現(xiàn)。雄韜股份的股價(jià)也由最高36．1元／股，反復(fù)波動(dòng)，至9月8日上午收市，股價(jià)定格為20．88元／股。

追加認(rèn)購(gòu)于 8 月10 日結(jié)束。追加認(rèn)購(gòu)期間，除初始詢價(jià)已發(fā)送投資者名單外，又有新增3名投資者表達(dá)了認(rèn)購(gòu)意向，分別是：華夏基金管理有限公司，中國(guó)銀河證券股份有限公司和王若萍。

綜上，發(fā)行期間發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）共計(jì)向 117 名投資者發(fā)送了《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》，共收到了12家機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)。最終以 18．24 元 ／ 股發(fā)行價(jià)，發(fā)行股數(shù) 35，745，606 股，募集資金總額 651，999，853．44 元，發(fā)行對(duì)象最終確定為 12 家。