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第四次產(chǎn)業(yè)革命的“中國時刻”

第四次產(chǎn)業(yè)革命的奇點時刻已經(jīng)臨近,它就是以Robotaxi商業(yè)為內(nèi)核的智能化時代,這既是未來一個康波周期內(nèi)全球經(jīng)濟增長極,也是我們這代人最大的財富變數(shù)。更重要的是,這一次,這一時刻中國不會錯過。

推演其成因,前文我們已經(jīng)提及幾點宏觀邏輯:

1． 中國有充分的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備:這得益于信息數(shù)據(jù),AI、5G、新能源等先進生產(chǎn)力,以及制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈間的耦合能力。

2． 自動駕駛具有不可逆性、創(chuàng)新性以及破壞性,并能誕生產(chǎn)業(yè)革命級別的商業(yè)及財富增量空間。

而在中微觀邏輯支撐上,也有一條自上而下式的通暢邏輯,我們分4個層面講:

【1】中國有AI及自動駕駛技術(shù)全球領(lǐng)軍公司。

先看一張圖:

圖:2021年度Guidehouse自動駕駛榜單。來源:Guidehouse

這是2021年度Guidehouse自動駕駛榜單,有兩家中國公司入榜,分別是百度和AutoX 。其中百度位居右上第一陣營,為全球領(lǐng)導(dǎo)者;AutoX位居第二陣營,為全球范圍內(nèi)的富有競爭力的同業(yè)公司。

當(dāng)然這不是中國自動駕駛勢力的全部。該榜單涉及的維度較為廣泛且苛刻,使得部分中國自動駕駛新勢力被排除在外,實際除了百度與AutoX,小馬智行與文遠(yuǎn)出行等中國公司亦具備入榜比拼的潛質(zhì),它們都曾出現(xiàn)在不同單項級別比拼的全球排行榜之中。

當(dāng)然,我們還不能忽視正在重裝入局的華為,它基于無線通信技術(shù)在邊緣計算方面的優(yōu)勢,有望是它在這一尤其著重端云兩側(cè)協(xié)同智能計算的賽道突圍的利器。

更重要的是,自動駕駛這條賽道不同于很多人想象,它并不是一個輕資產(chǎn)的商業(yè)模型。想要進入第一陣營,年5-10億美元級研發(fā)投入只是一個入門級門檻,止數(shù)據(jù)處理一項,一個千輛車左右車隊,對于智能云計算的成本支出亦須以過億美元計,這尚不包括前裝各種智能硬件成本。

之所以特別提及數(shù)據(jù)處理,核心還在于這是自動駕駛的“七寸”。沒有足夠的數(shù)據(jù),不足以驗證自動駕駛的成熟度,無法實現(xiàn)其特有的“軟硬一體化”研發(fā)及商業(yè)化模型的正向邏輯循環(huán)——因為自動駕駛要越過L4的門檻,奔向L5理想國,最大考驗還在于應(yīng)對處理“corner cases”(極端路況),沒有足夠的數(shù)據(jù)去喂養(yǎng)機器進行深度學(xué)習(xí),自動駕駛將永遠(yuǎn)是不可實現(xiàn)的烏托邦。

而百度之所以能躋身全球領(lǐng)軍者行列,除了固有的AI基因,最重要的還在于它的Apollo L4級自動駕駛車輛,目前路測里程已經(jīng)突破1300萬公里,并以每月百萬公里以上的當(dāng)量累計遞增,是全球唯一一家實現(xiàn)千萬公里級路測積累的中國企業(yè)。

這一點對于投資者拿捏投資邏輯時特別重要,尤其近期很多公司動輒放出自動駕駛路測視頻,但尷尬的是,它們的實際路測里程在“數(shù)據(jù)奇點”要求面前實際是趨近于零的。

根據(jù)商業(yè)常識判斷,自動駕駛賽道是一個“馬太效應(yīng)”凸顯的賽道——這一點,從Waymo與百度不斷與競爭者拉開差距便可見一斑。故而質(zhì)量比數(shù)量更具說服力,以中國面板及芯片行業(yè)的發(fā)展規(guī)律為參照,可以預(yù)見,未來數(shù)年內(nèi),還將會有大量熱錢涌入這一賽道,以支撐更多中國公司入榜。

圖:2021年中國自動駕駛專利排行榜TOP10。來源:壹零財經(jīng)統(tǒng)計。

【2】百度是全球Robotaxi模式領(lǐng)軍者,也將是全球規(guī)模性商業(yè)化最早落地的公司。

至少截至目前不存在爭議的是,在自動駕駛最具商業(yè)前景的Robotaxi模式里,全球只有兩家公司獨大,一個是谷歌旗下的Waymo,另一個就是百度的Apollo。

關(guān)于這一點,作為中國投資者,我們大可不必妄自菲薄,總以為外國的月亮更圓。具體而言,有多個直觀邏輯可以證明這一點:

1． 數(shù)據(jù)優(yōu)勢。數(shù)據(jù)的價值我們已經(jīng)在上文展開過。這里需要補充的是,隨著百度Apollo的Robotaxi在今年下半年的商業(yè)化正式開啟,根據(jù)車隊及城市路網(wǎng)規(guī)模比較測算——3年(2021-2023),落地30座城市,車隊規(guī)模達(dá)3000輛(包含今年6月連同北汽極狐發(fā)布這次發(fā)布的第5代無人車Apollo Moon),服務(wù)300萬乘客,可以推算約在2025年前后,百度將有望超過Waymo,成為全球真實路測里程最多的無人駕駛公司。

以目前的現(xiàn)實看,至少在“后來者”層面基本不太會有懸念——從國內(nèi)市場來看,截至目前排名第二的公司,其真實路測里程只有Apollo的1/3,大部分都在1/4以后。規(guī)模性組建車隊,無論從成本,還是技術(shù)保障上甚至是監(jiān)管部門的產(chǎn)業(yè)政策信心上,都有肉眼可見的代際差,這也將是百度持續(xù)在全球自動駕駛賽道保持領(lǐng)先身位的核心邏輯之一。

2． 技術(shù)優(yōu)勢。這一階段甄別各家自動駕駛公司技術(shù)實力其實還是有“竅門”的——機器視覺能力。最近一個時期,談及自動駕駛,必談激光雷達(dá)——我們不能否認(rèn)激光雷達(dá)對于維系自動駕駛車輛安全的重要性,但實際上,激光雷達(dá)作為與攝像頭(數(shù)碼相機)、毫米波等并列的視覺傳感器之一,它當(dāng)前在重要性維度上的渲染實質(zhì)有“過于盲目”之嫌。

其實,在整個視覺感知系統(tǒng)中,與用于推理決策的深度學(xué)習(xí)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)交互協(xié)同性第一優(yōu)先級的傳感器還是攝像頭——這不難理解,過去若干年,AI的主要進步空間之一就是來在于圖片識別能力,這種能力正是建立在海量的互聯(lián)網(wǎng)照片訓(xùn)練之上。

AI是百度的DNA,故而圖像識別同樣是Apollo的核心優(yōu)勢,它可能是目前中國唯一敢于強調(diào)自身機器視覺能力的自動駕駛公司。來自行業(yè)人士的說法是,目前有排名相對靠前的中國自動駕駛公司,受制于時間成本及研發(fā)積淀,過于激進的單邊押注激光雷達(dá),最終與攝像頭強關(guān)聯(lián)的機器視覺及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)能力這一短板終究還是需要通過時間去彌補上。

3．成本優(yōu)勢。拋開成本談商業(yè)化是不講商業(yè)道德的行為,即使是科技大廠如百度。百度Apollo第5代無人車Apollo Moon的成本在其車輛發(fā)布時已經(jīng)公布:單車48萬(不含軟件研發(fā)成本)。關(guān)于這個48萬成本數(shù)字所蘊含的商業(yè)化前景已經(jīng)被各路分析師拆的仔細(xì),我們此處便不再復(fù)述,歸根結(jié)底一句話:網(wǎng)約車的商業(yè)模式裂了。

這里要補充一點的重點信息是,根據(jù)百度Apollo歷代車型的推算,其每代新車前裝硬件成本會降低50%,這就意味著2023年之后第6代車推出時,將是百度Apollo Robotaxi商業(yè)模式的真正“奇點”。

屆時一輛25萬以內(nèi)的無人共享車,在網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)下,將完全壓制現(xiàn)行網(wǎng)約車模式——當(dāng)然根據(jù)政策指引的可能性推導(dǎo), Robotaxi商業(yè)模式在未來4-5年內(nèi)還更多應(yīng)用于短途場景而非全城運營,在全面壓制網(wǎng)約車之前,最先感受到冰點的可能是兩輪電動車以及共享單車。

最后還是要簡單的判定下百度Apollo Robotaxi商業(yè)模式的成本優(yōu)勢:以L4水平為基準(zhǔn),Apollo Moon48萬前裝成本VS同業(yè)競爭者150萬-200萬前裝成本,二者存在2個指數(shù)級代際差。

4．安全優(yōu)勢。實際上,對于自動駕駛車輛來說,并非越多傳感器越有利,這會對AI系統(tǒng)帶來更大的認(rèn)知與決策負(fù)荷。無論是愛因斯坦的質(zhì)能方程(E=mc2),還是麥克斯韋的麥克斯韋方程組,作為人類科技文明的基石支撐,都說明了邏輯越簡潔效力越顯著。

之于百度Apollo Moon來說,如上文所述,前裝了2個激光雷達(dá),需要說明的是,正常行駛狀態(tài)下只有一個運行,另一個則屬于冗余配置,即在前者失靈或出現(xiàn)問題時介入。除了激光雷達(dá),包括攝像頭、毫米波甚至是剎車,百度Apollo  Robotaxi的思路都是1倍冗余配置,一方面為了更簡潔,一方面也要在商業(yè)化初期盡最大可能排除一切不必要的安全性疑慮。

所有的軟硬件冗余之外,為Apollo  Robotaxi兜底的安全保障系統(tǒng)是“5G云代駕”,即通過智能云監(jiān)控,一旦出現(xiàn)車輛問題,在接到求助后,身處運營總部的人工服務(wù)系統(tǒng)將即時啟動,為無人駕駛系統(tǒng)補位,直至脫困。這一商業(yè)策略的加入,基本打通了L4級的Robotaxi商業(yè)化的“最后一公里”問題,托舉著百度Apollo即將成為全球規(guī)模性商業(yè)化最早落地的自動駕駛公司。

圖:百度Apollo  Robotaxi商業(yè)化路徑圖。來源:網(wǎng)絡(luò)