OrbiMed、華平投資、德福資本、弘暉資本、瑞信為股東。

本文為 IPO早知道原創(chuàng)作者|Stone Jin 微信公眾號|ipozaozhidao  

據(jù)IPO早知道消息,眼科醫(yī)療器械全線解決方案提供商「高視醫(yī)療」于11月28日正式向港交所遞交招股說明書,擬主板掛牌上市,摩根士丹利和海通國際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于1998年的高視醫(yī)療主要提供眼科診斷設(shè)備、手術(shù)與治療設(shè)備、耗材等一站式眼科醫(yī)療器械解決方案,并提供售后技術(shù)服務(wù)。截至最后實(shí)際可行日起,高視醫(yī)療的終端客戶超過4000名,包括超過1000家三級醫(yī)院。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按2020年的收入計(jì)算,高視醫(yī)療是中國眼科醫(yī)療器械市場的第三大公司。

截至最后實(shí)際可行日起,高視醫(yī)療的128項(xiàng)產(chǎn)品組合涵蓋眼底病、白內(nèi)障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、視光和兒童眼科七個(gè)主要眼科亞�？频尼t(yī)療器械類別根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,高視醫(yī)療是中國唯一一家能在全國范圍內(nèi)提供覆蓋七個(gè)主要眼科亞專科設(shè)備和耗材的暢銷產(chǎn)品的眼科醫(yī)療器械集團(tuán),并且是在中國提供最全面眼科醫(yī)療器械全方位解決方案的一站式平臺。

從產(chǎn)品類別來看,高視醫(yī)療的產(chǎn)品可分為品牌合作伙伴的經(jīng)銷產(chǎn)品以及其自己開發(fā)并制造的自有產(chǎn)品。

其中,截至最后實(shí)際可行日期,高視醫(yī)療已與19家全球品牌合作伙伴合作,其中17家已與其簽訂獨(dú)家合作協(xié)議以經(jīng)銷其產(chǎn)品,包括Heidelberg、Schwind和Optos。高視醫(yī)療在招股書中強(qiáng)調(diào),基于過往業(yè)績表現(xiàn)、對市場的理解以及銷售網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn),其已成為眼科醫(yī)療器械行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多全球領(lǐng)導(dǎo)者的首選合作伙伴。

而隨著2020年和2021年先后完成對羅蘭和泰靚的收購,高視醫(yī)療通過對業(yè)務(wù)線的整合,不斷擴(kuò)大自己的自有產(chǎn)品組合——2021年上半年,高視醫(yī)療自有產(chǎn)品收入在總收入的占比為24．8%,2020年上半年和2020年全年的占比分別為1．8%和5．2%。

另一方面,先后完成對羅蘭和泰靚的收購,也意味著高視醫(yī)療正加速海外業(yè)務(wù)布局——截至最后實(shí)際可行日期,泰靚產(chǎn)品已銷往51個(gè)國家和地區(qū),而羅蘭產(chǎn)品則已銷往31個(gè)國家和地區(qū)。

2021年上半年,高視醫(yī)療來自大中華以外地區(qū)的收入占比約為22．1%。

這里需要補(bǔ)充一點(diǎn),前述兩筆收購對高視醫(yī)療在人工晶體、電生理設(shè)備以及視光設(shè)備的研發(fā)方面予以較大補(bǔ)充——通過收購羅蘭,高視醫(yī)療繼承了其電生理設(shè)備的研發(fā)能力;通過收購泰靚,高視醫(yī)療繼承了泰靚20多年的人工晶體研發(fā)經(jīng)驗(yàn)、世界領(lǐng)先的人工晶體研發(fā)資源和平臺,以及核心知識產(chǎn)權(quán)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,泰靚的多焦點(diǎn)人工晶體系列產(chǎn)品為同類首創(chuàng)的產(chǎn)品,利用區(qū)域折射光學(xué)設(shè)計(jì)降低光暈,提供更舒適的治療體驗(yàn),2020年在歐盟市場收入排名第二。

截至最后實(shí)際可行日期,高視醫(yī)療已在中國大陸注冊10項(xiàng)發(fā)明專利和16項(xiàng)實(shí)用專利。截至同日,高視醫(yī)療亦已在香港、歐盟以及其他國家注冊83項(xiàng)專利。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2018年至2020年,高視醫(yī)療的營收分別為9．27億元、11．07億元和9．62億元;2021年上半年,高視醫(yī)療的營收從2020年同期的3．48億元增長66．4%至5．79億元。

2018年至2020年、以及2021年上半年,高視醫(yī)療的毛利率分別為40．9%、41．9%、45．3%和46．6%。

2018年至2020年,高視醫(yī)療的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為0．75億元、1．35億元和1．63億元;2021年上半年的經(jīng)調(diào)整凈利潤則從2020年同期的0．46億元增至0．65億元。

成立至今,高視醫(yī)療已獲得OrbiMed奧博資本、華平投資、德福資本、弘暉資本、瑞信等知名機(jī)構(gòu)的投資。

IPO前,OrbiMed和華平投資分別持有12．83%和12．14%的股份,德福資本、弘暉資本和瑞信則分別持股5．03%、3．02%和0．95%;OrbiMed亞洲合伙人及高級董事總經(jīng)理王國瑋和華平投資董事總經(jīng)理施瓏擔(dān)任非執(zhí)行董事。

高視醫(yī)療在招股書中表示,IPO募集所得資金凈額將主要用于改善研發(fā)能力并加速商業(yè)化專利;改善產(chǎn)能并增強(qiáng)制造能力;聘請專門從事眼科醫(yī)療器械的銷售和營銷員工;為未來五年潛在戰(zhàn)略性投資和收購提供資金;以及用作營運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。(后臺回復(fù)“高視醫(yī)療”獲取該公司最新招股書)

本文由公眾號IPO早知道(ID:ipozaozhidao)原創(chuàng)撰寫