已累計(jì)與約1000家國(guó)內(nèi)外醫(yī)藥企業(yè)及CRO企業(yè)開展業(yè)務(wù)。

本文為IPO早知道原創(chuàng)作者｜Stone Jin微信公眾號(hào)｜ipozaozhidao  

據(jù)IPO早知道消息，浙江太美醫(yī)療科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“太美醫(yī)療”）于2021年12月29日正式遞交招股說(shuō)明書，擬主板掛牌上市，華泰證券擔(dān)任主承銷商。

太美醫(yī)療本次擬申請(qǐng)公開發(fā)行股票不超過(guò)10，000萬(wàn)股，計(jì)劃募集資金20億元人民幣。

成立于2013年的太美醫(yī)療作為一家基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋臨床研究、藥物警戒、醫(yī)藥市場(chǎng)營(yíng)銷等環(huán)節(jié)。

具體來(lái)講，太美醫(yī)療目前提供的主要產(chǎn)品和服務(wù)可分為 TrialOS 醫(yī)藥研發(fā)協(xié)作平臺(tái)、數(shù)字化解決方案和臨床運(yùn)營(yíng)服務(wù)三大類別：

其一、“TrialOS 醫(yī)藥研發(fā)協(xié)作平臺(tái)”是指面向行業(yè)用戶的主站，即SaaS 產(chǎn)品 的集成平臺(tái)，醫(yī)藥企業(yè)／申辦方、醫(yī)院／臨床研究機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)商等相關(guān)方的 工作人員通過(guò)平臺(tái)和相關(guān) SaaS 產(chǎn)品開展在線協(xié)作，以數(shù)字化驅(qū)動(dòng)臨床研究工 作。

TrialOS 平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的高效傳輸、流程的緊密協(xié)作、標(biāo)準(zhǔn)的整齊統(tǒng)一，從而打破產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的信息壁壘，實(shí)現(xiàn)醫(yī)藥研發(fā)領(lǐng)域的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)。TrialOS 平臺(tái)基于產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)作的現(xiàn)實(shí)需求，以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)理念連接產(chǎn)業(yè)各方，建設(shè)支持醫(yī)藥研發(fā)行業(yè)高效運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施，助力實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化運(yùn)行。

其二、數(shù)字化解決方案則指太美醫(yī)療自主開發(fā)了數(shù)十款 SaaS 產(chǎn)品，支持醫(yī)藥企業(yè)／申辦方、醫(yī)院／臨床研究機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)商等用戶類別，應(yīng)用于項(xiàng)目管理、文件管理、藥物警戒、臨床數(shù)據(jù)管理、藥物分發(fā)、影像評(píng)估等多種場(chǎng)景，并在不同 SaaS 產(chǎn)品之間實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，支持臨床研究的高效開展。

迄今為止，太美醫(yī)療向客戶所提供的解決方案主要包括臨床運(yùn)營(yíng)數(shù)字化解決方案、數(shù)據(jù)解決方案、獨(dú)立影像評(píng)估解決方案、數(shù)字化 SMO 解決方案、機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案、藥物警戒解決方案、醫(yī)藥市場(chǎng)營(yíng)銷解決方案等。

第三、臨床運(yùn)營(yíng)服務(wù)則指太美醫(yī)療為藥物研發(fā)提供高質(zhì)量的臨床運(yùn)營(yíng)服務(wù)，涵蓋 I－IV 期臨床研究及生物等效性（BE）試驗(yàn)，且以創(chuàng)新藥臨床運(yùn)營(yíng)服務(wù)為主。此外，此外，太美醫(yī)療亦提供醫(yī)學(xué)注冊(cè)服務(wù)，包括覆蓋藥品全生命周期注冊(cè)文件的遞交管理，在此基礎(chǔ)上提供藥品申報(bào)和開發(fā)策略的咨詢，藥品臨床研究、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性咨詢。

截至2021年6月30日，太美醫(yī)療累計(jì)與約1，000家國(guó)內(nèi)外醫(yī)藥企業(yè)及CRO企業(yè)開展業(yè)務(wù)；累計(jì)為超過(guò)360家醫(yī)院／臨床研究機(jī)構(gòu)提供數(shù)字化解決方案。

截至2021年6月30日，太美醫(yī)療電子數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)（eCollect／EDC）產(chǎn)品累計(jì)支持了超過(guò)350家客戶的1，100余個(gè)臨床研究項(xiàng)目；臨床試驗(yàn)項(xiàng)目管理系統(tǒng)（eCooperate／CTMS）產(chǎn)品則累計(jì)支持了超過(guò)100家客戶的新藥研發(fā)；電子文檔管理系統(tǒng)（eArchives／eTMF） 產(chǎn)品累計(jì)支持了超過(guò)90家客戶的新藥研發(fā)。

值得注意的是，2018 年至2020年各年獲CDE批準(zhǔn)上市的一類創(chuàng)新藥分別為9個(gè)、10個(gè)和15個(gè)，太美醫(yī)療的臨床研究SaaS產(chǎn)品分別支持了其中的2個(gè)、2個(gè)和8個(gè)，占比分別為22．22％、20．00％和53．33％。

而太美醫(yī)療2018年客戶在2019年留存率為85．12％，這批留存客戶在2020年的留存率 85．37％；三年持續(xù)留存客戶的客均收入從2018年的25．99萬(wàn)元增長(zhǎng)至 2020年的71．27萬(wàn)元。2018 年至2020年，持續(xù)留存客戶產(chǎn)生的收入總額分別為0．55億元、1．03億元和1．50億元，2019年較2018年收入留存率為189．08％，2020年較2019年收入留存率為145．04％。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2018年至2020年，太美醫(yī)療的營(yíng)收分別為0．60億元、1．87億元和3．03億元，2019年和2020年的同比增幅分別為212．43％和61．68％；2021年上半年的營(yíng)收為1．88億元。

2018年至2020年、以及2021年上半年，太美醫(yī)療的毛利率分別為38．61％、47．44％、40．94％以及39．24％。

自成立以來(lái)，太美醫(yī)療已獲得凱風(fēng)創(chuàng)投、經(jīng)緯創(chuàng)投、北極光創(chuàng)投、元生資本、五源資本、軟銀中國(guó)資本、賽富投資基金、常春藤資本、浙商創(chuàng)投、騰訊、云鋒基金、高瓴創(chuàng)投等十余家一線投資機(jī)構(gòu)的支持。

IPO前，騰訊和經(jīng)緯創(chuàng)投分別持有12．06％和10．03％的股份；凱風(fēng)創(chuàng)投、北極光創(chuàng)投和五源資本則分別持有8．85％、5．92％和5．19％的股份。

這里需要指出的一點(diǎn)是，鑒于醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)模式、生產(chǎn)模式和營(yíng)銷模式與其他行業(yè)存在較大差異， 對(duì)醫(yī)藥數(shù)字化行業(yè)、SaaS 產(chǎn)品以及相關(guān)專業(yè)服務(wù)提出了更加專業(yè)化、精細(xì)化的需求，催生出了一批以醫(yī)藥行業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象的企業(yè)。

從全球來(lái)看，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家在醫(yī)藥數(shù)字化領(lǐng)域發(fā)展較為成熟，以Veeva、 Medidata為代表的公司在醫(yī)藥臨床研發(fā)、醫(yī)藥市場(chǎng)營(yíng)銷等領(lǐng)域均形成了完善的 SaaS 產(chǎn)品線，提供基于云計(jì)算模式的醫(yī)藥行業(yè)平臺(tái)化解決方案。此外，Science37 致力于開發(fā)創(chuàng)新臨床試驗(yàn)?zāi)Ｊ�、�?dú)有的操作系統(tǒng)和平臺(tái)實(shí)現(xiàn)讓患者在家中參與臨 床試驗(yàn)，體現(xiàn)了未來(lái)臨床試驗(yàn)的去中心化發(fā)展方向。

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，醫(yī)渡科技主要提供基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的醫(yī)療健康解決方案；泰格醫(yī)藥則作為國(guó)內(nèi)CRO龍頭，形成了涵蓋臨床試驗(yàn)技術(shù)服務(wù)、臨床試驗(yàn)相關(guān)服務(wù)和實(shí)驗(yàn)室服務(wù)等在內(nèi)的較全的產(chǎn)品線，在部分業(yè)務(wù)中與太美醫(yī)療亦有直接競(jìng)爭(zhēng)。

在上述5家企業(yè)中，除Medidata已退市外，其余4家均為上市公司。

截至2022年第一個(gè)交易日收盤，Veeva市值約392．84億美元、Science37市值約14．30億美元、醫(yī)渡科技市值約212．70億港元、泰格醫(yī)藥市值約1114．98億元。（后臺(tái)回復(fù)“太美醫(yī)療”獲取該公司最新招股書）

本文由公眾號(hào)IPO早知道（ID：ipozaozhidao）原創(chuàng)撰寫，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系C叔