前言：

自新冠疫情爆發(fā)以來，各行各業(yè)都受到了一定沖擊，最新一季GDP更是出現(xiàn)了負增長，也對我國醫(yī)療系統(tǒng)造成了較大負荷，同時也預(yù)示著將獲得更多的投入和更快的發(fā)展，［醫(yī)療新基建］成為新基建中關(guān)注的重點。

作者 ｜ 方文

圖片來源 ｜  網(wǎng) 絡(luò)

醫(yī)療新基建的變量

2020年，保守規(guī)模達78億，2030年會達到85億。人口基數(shù)發(fā)生較大變化，直接影響關(guān)于醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施的承受力。新建設(shè)的增長率至少不滯后于人口增長率和人口結(jié)構(gòu)演變速度。

到2025年，世界城市化比重會發(fā)展到至少58％。十年之后的2030年，地球上的大約三分之二的人口生活在城市。

加速度的城市化會對公共衛(wèi)生提出前所未有的挑戰(zhàn)，未來醫(yī)療新基建必須考慮人類城市化、大都市城市圈的分布。

新冠疫情凸顯醫(yī)療新基建的必要性

疫情對宏觀經(jīng)濟影響具有一定沖擊，餐飲、旅游、電影、交通、教育等行業(yè)受到較大影響，但醫(yī)藥醫(yī)療、遠程辦公等就迎來了發(fā)展機遇。

預(yù)測未來醫(yī)療信息化行業(yè)中，SaaS化，對海量醫(yī)療數(shù)據(jù)的安全有效的利用將成為中國醫(yī)療信息化企業(yè)重要的商業(yè)模式。

未來服務(wù)性，訂閱性收入或?qū)⒊蔀橹饕�收入，并且隨著中國醫(yī)療機構(gòu)的國際化有出�？赡苄浴�

2022年兩會《政府工作報告》中，“繼續(xù)做好常態(tài)化疫情防控”“提高醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)能力”“加強社會保障服務(wù)”三項任務(wù)中，包含了14條與醫(yī)療健康相關(guān)的工作內(nèi)容。

除了地區(qū)醫(yī)療合作、醫(yī)保費用報銷、基層醫(yī)療建設(shè)、醫(yī)療機構(gòu)服務(wù)能力等熱門話題，議題涉及醫(yī)療、藥械、保險和防疫等各個領(lǐng)域，且更加強調(diào)數(shù)字化、前沿技術(shù)、創(chuàng)新模式、大數(shù)據(jù)等在基層、養(yǎng)老、康復(fù)、防疫等各個細分領(lǐng)域的運用。

基層醫(yī)療、分級診療、數(shù)字醫(yī)療等方面擁有巨大的市場前景，中國將迎來醫(yī)療器械發(fā)展的黃金時代。

業(yè)內(nèi)企業(yè)迎來景氣向上空間

根據(jù)我國“十四五”規(guī)劃，醫(yī)療新基建成為國家頂層戰(zhàn)略，醫(yī)療設(shè)備行業(yè)未來有望迎來一波景氣向上空間。

而國內(nèi)相關(guān)標的公司基于研發(fā)、產(chǎn)品、市場的多年積累和突破，有望在醫(yī)療新基建的高位運行中充分受益。

根據(jù)國聯(lián)證券的測算，醫(yī)療新基建總市場可達7500—10000億規(guī)模，帶來的醫(yī)療器械增量市場約為1500—2000億，且有望在2025年前完成相關(guān)建設(shè)。

目前新冠抗原檢測在產(chǎn)能供不應(yīng)求，競爭格局良好的情況下，假設(shè)產(chǎn)品出廠價在6－10元／人份，基于10％－50％的滲透率范圍取中位值30％，則對應(yīng)國內(nèi)每月新冠抗原檢測市場空間在80．6－134．4億元。

業(yè)內(nèi)企業(yè)布局獲得成長

祥生醫(yī)療將顯著受益于醫(yī)療新基建帶來的景氣周期，業(yè)績持續(xù)向上確定性較高。

在下游覆蓋方面，國內(nèi)市場，祥生的掌超產(chǎn)品已進入包括北京協(xié)和醫(yī)院、上海仁濟醫(yī)院等國內(nèi)知名三甲醫(yī)院在內(nèi)的等級醫(yī)院；

國外市場，以美國、德國、意大利、墨西哥、巴西、印度等國家為例，祥生醫(yī)療除了積極進行本地化營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，產(chǎn)品已經(jīng)進入康復(fù)、養(yǎng)老等跨醫(yī)療領(lǐng)域。

除了常規(guī)的醫(yī)療場景，SonoEye系列在新冠肺炎疫情診療中也起到了重要的作用。

海爾生物發(fā)布2021年年報，報告期內(nèi)實現(xiàn)營收21．26億元，同比增長51．63％；利潤總額9．61億元，同比增長126．49％；歸母凈利潤8．45億元，同比增長121．82％，延續(xù)往年高增長態(tài)勢。

物聯(lián)網(wǎng)解決方案業(yè)務(wù)2021年延續(xù)增長，實現(xiàn)收入6．68億元，同比增長138．11％，占總收入的比重也由2019年的14．5％大增至31．42％。

通過戰(zhàn)略聚焦兩大領(lǐng)域，海爾生物的業(yè)務(wù)觸點和場景鏈條更趨于縱向延伸和拓展，在已布局領(lǐng)域構(gòu)建競爭壁壘，戰(zhàn)略升級初見成效。

邁瑞醫(yī)療是多品類、多市場、多層級的綜合性器械龍頭，在新冠后將享受全球布局加速和中國新基建的景氣周期，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定的增長可期。

2021年邁瑞收購全球知名的體外診斷原料廠家，芬蘭Hytest海肽生物，強化原料研發(fā)、自產(chǎn)能力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈上下游的全球化布局。

圍繞智慧醫(yī)院建設(shè)，公司提出了［三瑞生態(tài)］，即通過瑞智聯(lián)、瑞智檢、瑞影云，實現(xiàn)對生命信息與支持、體外診斷和醫(yī)學(xué)影像產(chǎn)品及服務(wù)的智能化IT解決方案，提升醫(yī)院綜合運營效率。

2022年，公司預(yù)計主營業(yè)務(wù)將穩(wěn)健增長，體外診斷業(yè)務(wù)、全球醫(yī)療新基建、骨科和IVD部分產(chǎn)品等新興業(yè)務(wù)將持續(xù)發(fā)力高速增長。

三元龍頭當(dāng)升科技1月17日預(yù)告全年業(yè)績，預(yù)計實現(xiàn)凈利潤10－10．5億元，同比增長159．81％－172．8％，主要系需求快速增長，新產(chǎn)能滿負荷投產(chǎn)，正極材料銷量大幅增長、高鎳產(chǎn)品快速放量，盈利能力穩(wěn)步提升所致。

醫(yī)渡科技的2021年收入達到8．67億元，同比增長55．4％；毛利達3．27億元，同比增長123．4％；毛利率為37．8％，同比提升11．5個百分點。

目前，該公司已經(jīng)為76家中國研究型醫(yī)院、19個監(jiān)管機構(gòu)和政策制定者提供了解決方案服務(wù)。

結(jié)尾：

疫情的出現(xiàn)大量增加了醫(yī)療行業(yè)的產(chǎn)能和產(chǎn)品，或出現(xiàn)產(chǎn)能過剩等風(fēng)險。整個醫(yī)療新基建的建設(shè)實際上還是有很多改進的空間，例如分級診療、醫(yī)聯(lián)體、家庭醫(yī)生制度、社區(qū)首診制度等。

部分資料參考：動脈網(wǎng)：《兩會透露醫(yī)療健康14條工作任務(wù)、9個關(guān)注點，將如何指引行業(yè)？》，第一財經(jīng)：《“十四五”推動醫(yī)療新基建發(fā)展 外企加大對華基層市場投入》，未來智庫：《醫(yī)療信息化專題報告：需求端、供給端與國際比較分析》

       原文標題 : AI芯天下丨新基建丨“醫(yī)療新基建”如火如荼，業(yè)內(nèi)企業(yè)持續(xù)布局