12月16日，康灃生物－B（HK：06922）在港交所發(fā)布公告，于2022年12月16日－12月21日招股，擬全球發(fā)售1111萬(wàn)股H股，發(fā)售價(jià)確定為每股發(fā)售股份18．90港元，每手200股，預(yù)計(jì)將于2022年12月30日在港交所上市。

按發(fā)售價(jià)每股18．90港元計(jì)算，康灃生物的募資總額約為2．10億港元，估計(jì)收取的全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額將約為1．40億港元。另?yè)?jù)計(jì)算，康灃生物在港交所上市時(shí)的總市值約為45．19億港元。

據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，康灃生物的全稱(chēng)為康灃生物科技（上海）股份有限公司。據(jù)天眼查信息顯示，該公司成立于2013年，當(dāng)前的注冊(cè)資本為2．28億元，法定代表人為李克儉，股東包括高瓴資本、元生創(chuàng)投、天際資本等。

根據(jù)公開(kāi)信息，康灃生物曾于2022年1月12日在港交所遞表，后2022年7月26日再次遞表。更新后招股書(shū)顯示，康灃生物宣稱(chēng)其是“一家中國(guó)創(chuàng)新醫(yī)療器械公司”，并刪掉此前對(duì)“領(lǐng)先”字樣的表述。

據(jù)了解，康灃生物曾于2018年3月完成3000萬(wàn)元A輪融資，2019年2月完成4500萬(wàn)元A＋融資，2019年6月完成1500萬(wàn)元A＋＋輪融資，A輪系列合計(jì)7000萬(wàn)元。2020年末，康灃生物與寧波勝杰康生物科技有限公司完成戰(zhàn)略整合，組成一家新的公司。

本次上市前，上海仕地、寧波麟灃、寧波脈尚、寧波弘盈康、寧波康銳以及呂世文構(gòu)成的一致行動(dòng)人士合計(jì)持有康灃生物57．25％的股份。其中，上海仕地、寧波麟灃、寧波脈尚、寧波弘盈康、寧波康銳分別持股6．27％、27．91％、5．62％，5．45％，2．42％，呂世文持股9．59％。

貝多財(cái)經(jīng)了解到，呂世文曾為康灃生物的董事，但在2021年12月調(diào)任為該公司的非執(zhí)行董事。同時(shí)，呂世文還是寧波健世科技股份有限公司（下稱(chēng)“健世科技”，HK：09877）執(zhí)行董事、董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官，擁有該公司51．53％的投票權(quán)。

此外，高瓴資本通過(guò)高瓴鈞恒持股8．48％，元生創(chuàng)投通過(guò)蘇州新建元二期創(chuàng)投持股5．39％，杭州比鄰星持股3．49％，蘇州比鄰星持股3．32％，F(xiàn)uture X持股3．49％，劉亞持股2．22％，TD Engineering持股2．08％。

業(yè)績(jī)方面，康灃生物2020年、2021年的營(yíng)收分別為905．4萬(wàn)元、2242．6萬(wàn)元，凈虧損分別為1．59億元、1．26億元。2022年前8個(gè)月，康灃生物的收入則為1643．1萬(wàn)元，2021年同期為1206．1萬(wàn)元；凈虧損6142．2萬(wàn)元，2021年同期為9243．6萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，康灃生物的現(xiàn)金流量均處于流出狀態(tài)。招股書(shū)顯示，康灃生物2020年、2021年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為－3419．9萬(wàn)元、6249．1萬(wàn)元。2022年前8個(gè)月，康灃生物經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用現(xiàn)金流量?jī)纛~為5996．9萬(wàn)元，2021年同期為3388．0萬(wàn)元。

截至2022年8月31日，康灃生物持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為8769．6萬(wàn)元，而截至2021年12月31日則為1．58億元。與之對(duì)應(yīng)的是，康灃生物2022年前8個(gè)月的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物減少7219．3萬(wàn)元。

2020年、2021年和2022年前8個(gè)月，康灃生物的研發(fā)開(kāi)支分別為4230．7萬(wàn)元、8982．7萬(wàn)元及3575．1萬(wàn)元。對(duì)于2021年的研發(fā)開(kāi)支大幅增長(zhǎng)，主要是康灃生物斥資5100萬(wàn)元向刁月鵬購(gòu)買(mǎi)兩項(xiàng)專(zhuān)有技術(shù)，以于在研產(chǎn)品的未來(lái)研發(fā)中使用有關(guān)專(zhuān)有技術(shù)。

康灃生物在招股書(shū)中表示，截至最后實(shí)際可行日期（2022年12月1日），該公司分別擁有與膀胱冷凍消融系統(tǒng)及內(nèi)鏡吻合夾直接相關(guān)的三項(xiàng)及八項(xiàng)重大專(zhuān)利及專(zhuān)利申請(qǐng)。目前，該公司的所有產(chǎn)品及在研產(chǎn)品均由其自主開(kāi)發(fā)。

據(jù)招股書(shū)披露，康灃生物在中國(guó)和海外共有110項(xiàng)注冊(cè)專(zhuān)利及44項(xiàng)待審批專(zhuān)利申請(qǐng)。于往績(jī)記錄期間，其已推出六款微創(chuàng)手術(shù)耗材產(chǎn)品，且已建立廣泛的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。截至2022年8月31日，該公司已經(jīng)與57家中國(guó)分銷(xiāo)商訂立分銷(xiāo)協(xié)議，以銷(xiāo)售商業(yè)化產(chǎn)品。

據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，康灃生物共有76項(xiàng)專(zhuān)利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專(zhuān)利40項(xiàng)，占比52．63％。通過(guò)算法分析，康灃生物的專(zhuān)利布局主要專(zhuān)注在消融導(dǎo)管、液體發(fā)生器、制冷劑、設(shè)定壓力、工作氣體等技術(shù)領(lǐng)域。

目前，康灃生物的高管包括董事會(huì)主席（即董事長(zhǎng)）兼執(zhí)行董事李克儉、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理朱軍、首席財(cái)務(wù)官兼董事會(huì)秘書(shū)劉偉等人。其中，李克儉為康灃生物的個(gè)人投資者——李輝的胞兄，其于2013年開(kāi)始擔(dān)任康灃生物董事會(huì)主席兼董事。

       原文標(biāo)題 : 康灃生物在港交所開(kāi)啟招股：持續(xù)大額虧損，朱軍為總經(jīng)理