2023年自由現(xiàn)金流將持續(xù)為正，并預(yù)計(jì)增長(zhǎng)750-850%。

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜羅賓

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據(jù)IPO早知道消息，藥明康德（2359.HK，603259.SH）于7月31日發(fā)布了截至2023年6月30日未經(jīng)審計(jì)的中期業(yè)績(jī)公告。2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)收入人民幣188.71億元，同比增長(zhǎng)6.3%，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，同比增長(zhǎng)27.9%；歸母凈利潤(rùn)53.13億元，同比增長(zhǎng)14.6%。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)調(diào)整Non-IFRS毛利實(shí)現(xiàn)79億元，同比增長(zhǎng)15.7%。經(jīng)調(diào)整Non-IFRS毛利率從去年同期38.2%提升至41.6%。公司經(jīng)調(diào)整Non-IFRS歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18.5%至51億元，經(jīng)調(diào)整Non-IFRS凈利率為27%，創(chuàng)歷史新高。上半年自由現(xiàn)金流29.26億元，同比轉(zhuǎn)正并大幅增長(zhǎng)。

基于客戶對(duì)公司一體化CRDMO和CTDMO服務(wù)的需求持續(xù)增長(zhǎng)。公司預(yù)計(jì)2023年將實(shí)現(xiàn)全年5-7%的收入增長(zhǎng)；預(yù)計(jì)2023年全年經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利增長(zhǎng)13-14%；公司2023年自由現(xiàn)金流將持續(xù)為正，并預(yù)計(jì)增長(zhǎng)750-850%。

公司在全球有32個(gè)營(yíng)運(yùn)基地和分支機(jī)構(gòu)，為來(lái)自全球30多個(gè)國(guó)家的客戶提供服務(wù)。2023年上半年，新增客戶超過(guò)600家，過(guò)去12個(gè)月服務(wù)的活躍客戶超過(guò)6,000家。剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，公司在手訂單同比增長(zhǎng)25%。

報(bào)告期內(nèi)，公司來(lái)自美國(guó)客戶收入為人民幣123.7億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目后同比增長(zhǎng)42%；來(lái)自歐洲客戶收入人民幣22.2億元，同比增長(zhǎng)19%；來(lái)自中國(guó)客戶收入人民幣32.3億元，同比增長(zhǎng)6%；來(lái)自其他地區(qū)客戶收入人民幣10.4億元，同比增長(zhǎng)6%。報(bào)告期內(nèi)，公司近99%的收入來(lái)自原有客戶，達(dá)人民幣186.5億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目后同比增長(zhǎng)30%；來(lái)自新增客戶收入人民幣2.2億元，除新增收入外，新增客戶為公司追隨新技術(shù)、新分子提供了更多機(jī)會(huì)。

報(bào)告期內(nèi)，藥明康德來(lái)自于全球前20大制藥企業(yè)收入人民幣71.4億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目后同比增長(zhǎng)47%；來(lái)自于全球其他客戶收入同比增長(zhǎng)20%至人民幣117.3億元。報(bào)告期內(nèi)，使用公司多個(gè)業(yè)務(wù)部門服務(wù)的客戶貢獻(xiàn)收入人民幣173.3億元，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目后同比增長(zhǎng)37%，在公司收入占比進(jìn)一步上升至92%。

按公司經(jīng)營(yíng)分部看，化學(xué)業(yè)務(wù)（WuXi Chemistry）上半年收入134.7億元，同比增長(zhǎng)3.8%，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，同比增長(zhǎng)36.1%。其中，上半年CDMO分子管線新增583個(gè)分子，總計(jì)2819個(gè)分子, 包括56個(gè)商業(yè)化項(xiàng)目, 59個(gè)臨床III期項(xiàng)目，301個(gè)臨床II期項(xiàng)目, 2403個(gè)臨床前和臨床I期項(xiàng)目。商業(yè)化和臨床III期項(xiàng)目合計(jì)新增8個(gè)。另外，公司新分子業(yè)務(wù)（TIDES）在手訂單大幅增長(zhǎng)188%，預(yù)計(jì)TIDES收入增長(zhǎng)全年將超過(guò)70%。TIDES D&M（工藝研發(fā)和生產(chǎn)）服務(wù)客戶121個(gè)，同比提升25%，服務(wù)分子數(shù)量207個(gè)，同比提升46%。

來(lái)源：2023年中期業(yè)績(jī)公告

公司上半年細(xì)胞和基因治療CTDMO（WuXi ATU）業(yè)務(wù)收入7.1億元，同比增長(zhǎng)16.0%。公司為69個(gè)項(xiàng)目提供工藝開(kāi)發(fā)、檢測(cè)與生產(chǎn)服務(wù)，包括7個(gè)臨床III期項(xiàng)目（其中2個(gè)項(xiàng)目處于上市申請(qǐng)審核階段，2個(gè)項(xiàng)目處于上市申請(qǐng)準(zhǔn)備階段），10個(gè)臨床II期項(xiàng)目，以及52個(gè)臨床前和臨床I期項(xiàng)目，并在順利4個(gè)潛在的商業(yè)化生產(chǎn)項(xiàng)目。

今年是公司新藥研發(fā)服務(wù)部（WuXi DDSU）業(yè)務(wù)新藥獲批上市的元年，上半年DDSU為客戶研發(fā)的兩款新藥，分別治療新冠感染及腫瘤，已獲批上市并獲得了第一筆客戶銷售的分成收入。該業(yè)務(wù)上半年收入3.4億元，同比下降24.9%。公司預(yù)計(jì)隨客戶不同藥品的上市，未來(lái)十年銷售收入分成將達(dá)到50%以上的復(fù)合增速。

本文由公眾號(hào)IPO早知道（ID：ipozaozhidao）原創(chuàng)撰寫，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系C叔。

       原文標(biāo)題 : 藥明康德中期業(yè)績(jī)：上半年收入189億元、凈利53億元，新增超600家客戶