孖展超額認購逾80倍。

本文為IPO早知道原創(chuàng)作者｜C叔

據(jù)IPO早知道消息，抗腫瘤創(chuàng)新生物藥公司德琪醫(yī)藥于12日結(jié)束招股，并定價18．08港元，為招股區(qū)間15．8元至18．08元上限，此次上市擬發(fā)行1．54億股，募資規(guī)模為27．8億港元，高盛、摩根大通擔任聯(lián)席保薦人。據(jù)悉，公司11日孖展約229億元，超額認購81．1倍。公司將于11月20日在港交所上市。

作為臨床階段生物藥公司，德琪醫(yī)藥專注于同類首創(chuàng)、同類唯一、同類最優(yōu)療法研發(fā)。

德琪醫(yī)藥最終敲定的10名基石投資者合共認購總值1．794億美元（折合約13．9億港元）的股份。這10位基石投資者包括富達投資（7000萬美元）、GIC新加坡政府投資公司（2000萬美元）、貝萊德（1500萬美元）、博裕資本（1500萬美元）、高瓴資本（1500萬美元）、紅杉資本（1500萬美元）等。今年初，以富達投資為基石投資者的生物醫(yī)藥公司康方生物（9926．HK）上市至今漲幅為57％，上市首日漲幅達到50％。

此外，其他基石投資者還包括Cormorant、Octagon、Laurion等來自美國的生物科技專業(yè)投資者，投資金額均為480萬美元。

據(jù)招股書，目前德琪醫(yī)藥主要股東中，博裕資本、方源資本、啟明創(chuàng)投與新基中國（Celgene）在列。新基在2017年同時成為了公司的創(chuàng)始合作伙伴。

遞表前夕，德琪醫(yī)藥在7月20日公布完成由Fidelity Management and Research Company領投的9700萬美元C輪融資，此輪同時引入高瓴創(chuàng)投、GIC新加坡政府投資公司兩家機構(gòu)背書，老股東啟明創(chuàng)投、博裕資本繼續(xù)投資。公司于2017年8月及2019年1月分別獲2100萬美元A輪及1．2億美元B輪融資。

從管理團隊上看，德琪醫(yī)藥高管具有獲得認可的抗腫瘤藥物全球開發(fā)及商業(yè)化的過往業(yè)績。

創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官梅建明博士有超過25年的全球腫瘤療法臨床研發(fā)經(jīng)驗。在擔任新基（現(xiàn)百時美施貴寶，BMY．N，旗下）的臨床研發(fā)主管期間，梅建明曾是新基目前管線中最重要幾款暢銷藥的臨床開發(fā)團隊主要成員之一（包括全球最暢銷抗腫瘤藥物瑞復美、全球暢銷抗腫瘤藥之一POMALYST及用于治療急性髓性白血病的同類首創(chuàng)藥物IDHIFA）。

梅建明曾先后在美國國家癌癥中心擔任研究員，在Johnson ＆ Johnson Pharmaceutical Research ＆ Development擔任藥物研發(fā)部腫瘤學團隊的首席科學家兼副總監(jiān)，以及在Novartis AG（NOVN．SIX、NVSEF．N）擔任創(chuàng)新藥物部門旗下Novartis Oncology高級總監(jiān)。

此外，公司CBO John F． Chin曾任新基中國區(qū)總經(jīng)理，有30年醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)驗，曾在瑞復美的上市和生命周期管理中起關鍵作用。德琪醫(yī)藥COO劉翼騰在多家跨國公司有10余年投資咨詢經(jīng)驗，在他擔任CITIC Senior Living Ltd．戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理期間，主導了中信興業(yè)投資集團的25億元的醫(yī)養(yǎng)項目投資。

成立三年多，德琪醫(yī)藥至今有12款臨床及臨床前創(chuàng)新藥物的產(chǎn)品管線，管線以許可引進為主產(chǎn)品為主，主要在亞太地區(qū)進行商業(yè)化進程，其中6款產(chǎn)品已進入臨床試驗階段。公司目前專注于團隊經(jīng)驗最豐富及臨床往績最良好的血液及腫瘤治療領域。

來源：招股書

招股書顯示，德琪醫(yī)藥核心產(chǎn)品為ATG－010和ATG－008。ATG－010（selinexor）是全球首款用于治療難治復發(fā)多發(fā)性骨髓瘤的選擇性核輸出抑制劑（selective inhibitor of nuclear export， SINE），是全球首創(chuàng)的SINE口服抗癌藥物。

德琪醫(yī)藥與合作伙伴Karyopharm Therapeutics （KPTI．US）公布了美國FDA于2019年7月批準ATG－010與低劑量地塞米松聯(lián)合治療難治復發(fā)性多發(fā)性骨髓瘤適應癥，ATG－010（selinexor）是首個也是唯一獲美國FDA批準的選擇性核蛋白輸出抑制劑（SINE）化合物。

而在中國，ATG－010正在進行難治復發(fā)多發(fā)性骨髓瘤和彌漫性大B細胞淋巴瘤的兩項II期注冊臨床試驗。此外，公司也在開展ATG－010治療T細胞及NK／T細胞淋巴瘤的Ib期臨床試驗，并正在中國開展治療KRAS突變型NSCLC的研究者啟動II期試驗。

ATG－008（onatasertib） 是新基開發(fā)的一款第二代口服mTOR激酶抑制劑，德琪醫(yī)藥擁有該藥在東亞和東南亞多個國家的的開發(fā)權。

ATG－008是一個第二代的mTORC1／2抑制劑，德琪醫(yī)藥已進行了包括肝癌在內(nèi)的多個瘤種的臨床研究，ATG－008在安全性、耐受性及有效性上有獨特優(yōu)勢。ATG－008是全球同類型在研藥品中最先進入晚期肝癌臨床試驗的藥物，目前處于臨床II期階段，為潛在同類首創(chuàng)藥物。德琪醫(yī)藥正在開展多中心的針對晚期肝癌、肺癌和其他多個腫瘤的單藥及聯(lián)合用藥臨床研究，包括與抗PD－1抗體的聯(lián)用。

由于公司產(chǎn)品均未上市銷售，2018年、2019年及截至2020年6月30日，公司經(jīng)營虧損分別為人民幣1．46億元、3．238億元及5．377億元。同期，公司研發(fā)開支分別為人民幣1．158億元、1．158億元和1．699億元。

德琪醫(yī)藥產(chǎn)品的商業(yè)化或許并不需要很久。該公司日前宣布，國家藥品監(jiān)督管理局（NMPA）已于近期正式批準ATG－008開展治療NFE2L2、STK11、RICTOR或其他特異性基因變異的晚期實體腫瘤患者的II期臨床試驗。除此項試驗外，ATG－008治療晚期肝細胞癌（HCC）、晚期非小細胞肺癌（NSCLC）以及與抗PD－1抗體聯(lián)合治療晚期實體瘤及肝細胞癌的臨床試驗正在中國及其他亞洲地區(qū)開展。（后臺回復“德琪醫(yī)藥”獲取該公司最新招股書）

本文由公眾號IPO早知道原創(chuàng)撰寫