“汽車流通業(yè)轉(zhuǎn)型失敗的代價不是倒退，而是粉身碎骨”，中國電動汽車百人會產(chǎn)業(yè)與金融研究院副院長王忠告訴億歐汽車。

2019年，汽車流通業(yè)面臨著與制造業(yè)相同的轉(zhuǎn)型壓力，過程尤為痛苦。與之唇齒相依的汽車金融企業(yè)呢？并不好過。

最明顯的變化是汽車金融的爆雷事件從未停歇。 雙十一當天，因創(chuàng)始人劉雁南旗下的有用分期業(yè)務(wù)被警方調(diào)查，美利車金融不得不擱置一周后的紐交所上市計劃。而在10月，港股上市公司51信用卡因涉及暴力催收而被警方調(diào)查。

2019主機廠銷量目標不斷下調(diào)，車市負增長已是注定，汽車市場哀鴻遍野。12月，中國汽車流通協(xié)會產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部副秘書長郎學紅據(jù)2019年協(xié)會數(shù)據(jù)指出，車市負增長趨勢已定，2020年下跌力度或?qū)⒊掷m(xù)擴大。前有金融行業(yè)的強監(jiān)管，后有汽車銷量持續(xù)下滑，波折之下，作為車市銷量推手的汽車金融企業(yè)如履薄冰。

2019年的汽車金融行業(yè)怎么了？

          龍王不下雨了

“龍王不下雨了，人間便開始不適應(yīng)，產(chǎn)生了連鎖的反映。資產(chǎn)泡沫開始破裂，整個流動性開始收緊，融資成本開始上升，融資開始變得更難”，知名經(jīng)濟學家、如是金融研究院院長、如是資本創(chuàng)始合伙人管清友曾在億歐公司主辦的BATi 2019大灣區(qū)國際科創(chuàng)峰會舉了個形象的例子。

他把各個主要經(jīng)濟體的中央銀行行長比喻成龍王，當2008年金融危機后全球步入一個寬松的新時代，亟需雨水灌溉，龍王便開始下雨，即降準降息，近十年間中國有過三輪寬松大實驗，但由于雨水分布不均衡，龍王下雨過多，造成了嚴重的資產(chǎn)泡沫，于是不下雨了，人間也不適應(yīng)了，即遇到了當前的貨幣政策退出困境。可最后錢花出去了，雨水沒有了，有很多影子銀行、非銀行金融機構(gòu)、VC／PE沒辦法再靠賣水賺錢了，資金鏈陷入了崩潰的邊緣，下雨的時候最舒服的人變成了最難受的人。

管清友坦言，當流動性收緊的時候，每個人一樣被趨勢裹挾著前進，只不過這不是令人瘋狂的貨幣幻覺，而是充滿了切膚之痛的資本寒冬。尤其是頻頻爆雷金融領(lǐng)域尤為甚之，牽涉其中的汽車金融也難獨善其身。在缺水的環(huán)境下，汽車金融亦迎來了監(jiān)管趨嚴的洗牌之年。

監(jiān)管之下如何“去偽存真”

2019年11月29日，上海市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布“關(guān)于無法取得聯(lián)系及其他經(jīng)營異常融資租賃公司（第一批）”共計264家。行業(yè)人士向億歐汽車坦言，這對行業(yè)是個“去偽存真”的好事。

銀監(jiān)會2019年也發(fā)文對融資擔保機構(gòu)提出明確監(jiān)管要求，如未經(jīng)監(jiān)督管理部門批準，汽車經(jīng)銷商、汽車銷售服務(wù)商等機構(gòu)不得經(jīng)營汽車消費貸款擔保業(yè)務(wù)，已開展的存量業(yè)務(wù)應(yīng)當妥善結(jié)清，對存在違法違規(guī)經(jīng)營、嚴重侵害消費者（被擔保人）合法權(quán)益的融資擔保公司，監(jiān)督管理部門應(yīng)當加大打擊力度，并適時向銀行業(yè)金融機構(gòu)通報相關(guān)情況，共同保護消費者合法權(quán)益。

畢馬威中國華東及華西區(qū)汽車和科技行業(yè)主管合伙人徐侃瓴告訴億歐汽車，銀保監(jiān)會是金融企業(yè)最合適的監(jiān)管機構(gòu)，其把控整個金融環(huán)境和經(jīng)濟社會的金融風險，保證宏觀經(jīng)濟不會有系統(tǒng)性的大風險，將有助于汽車金融行業(yè)的發(fā)展。

在招商證券投行總部債務(wù)融資部副總經(jīng)理曹夢琿看來，汽車金融的監(jiān)管之路還有很長，“這264家只是行業(yè)的一個零頭，將來非存管機構(gòu)的類金融機構(gòu)管理都會納入監(jiān)管，讓融資租賃回歸服務(wù)消費者的本心。”

趨嚴的監(jiān)管形勢、明確的法規(guī)要求為汽車金融行業(yè)設(shè)立了高門檻，未來融資租賃企業(yè)或?qū)⒓{入銀監(jiān)會的監(jiān)管，對其牌照審核進一步加強，這將有助于行業(yè)洗牌，鞏固行業(yè)門檻，推動其步入快速發(fā)展期。

       一榮俱榮，一損俱損

2019年4月，一位奔馳女車主因新車發(fā)動機漏油而坐在引擎蓋上哭訴，引起網(wǎng)友熱議，多數(shù)網(wǎng)民支持女車主維權(quán)。

因經(jīng)銷商店大欺客的強勢服務(wù)并非個案，隨后國家公共信用信息中心發(fā)布《2019年4月失信風險警示報告》，其針對汽車金融消費服務(wù)提出了消費者在購車過程中重點防范經(jīng)銷商的套路，支持消費者維護合法權(quán)益。在輿論的壓力下，梅賽德斯－奔馳及授權(quán)經(jīng)銷商在5月23日發(fā)布了《服務(wù)公約》重申合法合規(guī)經(jīng)營理念，優(yōu)化并改進服務(wù)流程和標準，以保障消費者合法權(quán)益。

這方消費者權(quán)益得到了維護，另一方的經(jīng)銷商也陷入了困擾，2019被視為經(jīng)銷商的淘汰洗牌年。5月，30多家全國力帆汽車授權(quán)經(jīng)銷商奔赴力帆重慶總部討債，以拉橫幅等方式集體維權(quán)，觀致與寶沃汽車經(jīng)銷商此前也發(fā)生過類似維權(quán)事件。效益不好的主機廠自顧不暇，作為弱勢的一方，經(jīng)銷商大多叫苦不迭。

2019年6月經(jīng)銷商老將龐慶華一份辭呈正式告別龐大集團，曾經(jīng)炙手可熱的經(jīng)銷商龐大集團被迫重組。2019年讓經(jīng)銷商們最備受打擊的是7月份國六標準正式施行。當時全國經(jīng)銷商掀起了一股國五汽車促銷潮，為了清庫存，經(jīng)銷商們只得“賠錢賺吆喝”。

面對經(jīng)銷商的苦不堪言，服務(wù)經(jīng)銷商的汽車金融企業(yè)不得不“有難同當”。

汽車市場正在由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變，面對日益強勢的消費者與身處轉(zhuǎn)型的主機廠，經(jīng)銷商需從自身結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整，積極擁抱轉(zhuǎn)型，以應(yīng)對行業(yè)洗牌期，同時變革的行業(yè)也在倒逼汽車金融企業(yè)提供強有力的金融服務(wù)、合適的金融產(chǎn)品及優(yōu)良的風控系統(tǒng)，幫助經(jīng)銷商們穩(wěn)定三角關(guān)系，提升渠道銷量與服務(wù)質(zhì)量，以保證其健康的盈收模型。

汽車金融2020：汽車消費的新引擎

消費作為拉動國民經(jīng)濟的三駕馬車，是中國穩(wěn)定GDP增速的重要手段，以汽車為主的大宗商品消費是其的重要組成部分。

2019年6月，國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部等三部委印發(fā)《推動重點消費品更新升級 暢通資源循環(huán)利用實施方案（2019—2020年）》，提出一系列推動汽車消費的舉措，如大幅降低新能源汽車成本，嚴禁各地出臺新的汽車限購規(guī)定，各地不得對新能源汽車實行限行、限購。此舉將對2020年的新能源汽車銷量有所推力，在銷量提升的同時，汽車金融也將迸發(fā)出活力，此時如何構(gòu)建新能源二手車殘值評估體系將是金融服務(wù)企業(yè)建立核心競爭力的重要據(jù)點。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，進入2018年底，中國汽車金融市場規(guī)模增長至1．5萬億元。經(jīng)過模型計算，預(yù)計未來3年我國汽車金融市場規(guī)模將保持15％左右復(fù)合增速。預(yù)測2019年中國汽車金融市場規(guī)模將達約1．8萬億元，2021年中國汽車金融市場規(guī)模將增長至2．3萬億元。美國是全球汽車金融市場滲透率最高的國家為86％，與發(fā)達國家相比，中國的市場滲透率不足50％。盡管市場容量巨大，但如何提升滲透率是汽車產(chǎn)業(yè)的難題之一。

億歐汽車認為，在2020年，汽車金融將是車市銷量的一架新引擎。其主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品對消費需求的挖掘與幫助主機廠銷量提升等方向。當大數(shù)據(jù)、人工智能的應(yīng)用更加貼近人們生活時，技術(shù)亦將賦能汽車金融，帶來產(chǎn)品力的創(chuàng)新和服務(wù)的優(yōu)化升級，在提高風控能力的同時，為消費者提供更加多元化、個性化的產(chǎn)品，同時倒逼主機廠更加積極跟汽車金融緊密合作，以提升汽車市場的金融滲透率，共同贏得中國汽車銷量的增長。

王忠告訴億歐汽車，在自身能力建設(shè)方面，汽車流通企業(yè)（包括汽車金融）可從以下方面奮起直追：

一是運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)發(fā)展線上新零售，構(gòu)建B2C線上點對點的用戶畫像、用戶觸達、售后服務(wù)的運營新體系，加強線上導(dǎo)流，增強客戶依賴；

二是拓展橫向?qū)挾劝l(fā)展，通過與以前的競爭對手合作（競合）形成利益共同體，強強聯(lián)合打造平臺化、聯(lián)盟化的經(jīng)營體系，促進行業(yè)的健康共生發(fā)展；

三是與上下游企業(yè)撮合新的商業(yè)模式，在資金和規(guī)模上尋求超常規(guī)發(fā)展，抵御產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶來的風險和壓力。

在億歐汽車看來，中國汽車金融行業(yè)的發(fā)展在于科技，在于服務(wù)。科技將提升風控監(jiān)管，服務(wù)必將提升質(zhì)量。身陷維谷中的汽車金融企業(yè)應(yīng)審時度勢，跟隨國家政策風險，利用行業(yè)轉(zhuǎn)型與技術(shù)創(chuàng)新化解時代挑戰(zhàn)，應(yīng)對2020年持續(xù)走跌的車市與極易生變的大環(huán)境。同時，其更應(yīng)認知到，快速發(fā)展不能以犧牲市場秩序為代價，合規(guī)是企業(yè)生存成長過程中的重要堅守。

文丨郝秋慧

編輯丨奚亭