智能駕駛上下游產(chǎn)業(yè)鏈成為資本關(guān)注的焦點(diǎn)。

作者 ｜ 萬(wàn)博

2023年開年第一月，作為智能汽車行業(yè)晴雨表的資本市場(chǎng)，表現(xiàn)如何？

據(jù)《賽博汽車》 不完全統(tǒng)計(jì)，1月份行業(yè)發(fā)生融資事件12起，累計(jì)披露融資金額超過(guò)25億元，同時(shí)還有3家國(guó)內(nèi)公司傳來(lái)IPO的進(jìn)展。

從具體的細(xì)分賽道來(lái)看，高階智能駕駛馬上迎來(lái)大規(guī)模商業(yè)化落地，所以智能駕駛背后的產(chǎn)業(yè)鏈成為大熱門，比如激光雷達(dá)、視覺(jué)傳感器以及計(jì)算芯片等等。

壞消息是，從去年下半年開始的資本市場(chǎng)寒冬仍在繼續(xù)，今年1月份行業(yè)的融資事件僅為去年同期的1／2，披露融資金額只有去年同期的1／3左右。

具體情況，一起來(lái)看。

01

投融資事件12起，披露資金超過(guò)25億元

12起投融資事件中，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈上的公司受到了最大程度的關(guān)注，投融資事件超過(guò)當(dāng)月總數(shù)的1／3，具體來(lái)看，在這個(gè)細(xì)分賽道中拿到錢的企業(yè)有5家。

2023年1月6日，企查查顯示，蘇州識(shí)光芯科技術(shù)有限公司發(fā)生工商變更，新增股東百度關(guān)聯(lián)公司三亞百川致新私募股權(quán)投資等，同時(shí)公司注冊(cè)資本由1495萬(wàn)人民幣增至約1656．3萬(wàn)人民幣，增幅約10．7％。識(shí)光芯科成立于2021年4月，是一家激光雷達(dá)芯片制造商。

在此之前，識(shí)光芯科已經(jīng)完成了包括天使輪和Pre－A輪在內(nèi)的兩輪融資，累計(jì)融資金額近億元。業(yè)務(wù)進(jìn)展上，識(shí)光芯科已經(jīng)獲得了來(lái)自頭部Tier 1和機(jī)器人等終端客戶的訂單。

接下來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，識(shí)光芯科將進(jìn)一步加快已有芯片的量產(chǎn)，以及下一代面陣芯片的研發(fā)。

2023年1月11日，智能視覺(jué)解決方案提供商中科慧眼宣布完成C1輪融資。本輪投資由中鼎股份與訊飛海河基金領(lǐng)投，堯誠(chéng)集團(tuán)及安東集團(tuán)跟投，資金將主要用于關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)研發(fā)、高端人才引進(jìn)以及市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)體系優(yōu)化。

據(jù)悉，中科慧眼科技有限公司成立于2014年，主要致力于自動(dòng)駕駛視覺(jué)傳感解決方案的研發(fā)落地。截止到目前，中科慧眼已經(jīng)完成了7輪融資，累計(jì)披露融資金額4億元左右。

目前，中科慧眼基于雙目立體視覺(jué)技術(shù)，在業(yè)內(nèi)首推路面預(yù)瞄系統(tǒng)，可以支持多種主流車載域控制器平臺(tái)及獨(dú)立算力處理單元，該產(chǎn)品現(xiàn)在已實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)前裝定點(diǎn)。

2023年1月28日，北科天繪獲得惠友資本、國(guó)聯(lián)通鑠和泓松資本的投資，完成股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，資金將致力于激光雷達(dá)量產(chǎn)和規(guī)模化應(yīng)用。

公開信息顯示，北科天繪成立于2005年，是一家激光雷達(dá)供應(yīng)商，是全球?yàn)閿?shù)不多的兼具測(cè)量和導(dǎo)航兩大類激光雷達(dá)研制能力的公司。其業(yè)務(wù)涵蓋汽車電子和數(shù)字孿生兩個(gè)業(yè)務(wù)群，是國(guó)家級(jí)“專精特新小巨人企業(yè)”。

業(yè)務(wù)方面，目前，北科天繪自主研發(fā)的CK128固態(tài)激光雷達(dá)已經(jīng)通過(guò)頭部汽車企業(yè)的車規(guī)符合性驗(yàn)證。

2023年1月31日，矽杰微電子宣布完成新一輪增資，本輪增資由陽(yáng)光融匯資本獨(dú)家投資。本輪募集資金將用于加快公司在上述領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，同時(shí)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的布局，進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

矽杰微電子成立于2016年11月，主要致力于毫米波雷達(dá)芯片及技術(shù)開發(fā)，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域包括汽車、工業(yè)、消費(fèi)等多個(gè)行業(yè)。

2017年，矽杰微電子開發(fā)出國(guó)內(nèi)第一顆具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高集成度24GHz雷達(dá)SOC，目前其主要產(chǎn)品包括一系列的24GHz和77GHz的毫米波雷達(dá)芯片。

2023年1月31日，智能駕駛解決方案服務(wù)商福瑞泰克宣布完成數(shù)億元B＋輪融資。此輪融資由中交藍(lán)色基金、清研資本、云享烏鎮(zhèn)戰(zhàn)略布局投資，泰合資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

這是福瑞泰克在去年11月近億美元B輪之后的又一筆戰(zhàn)略融資。至此，福瑞泰克在B輪系列融資額累計(jì)已近10億元人民幣。據(jù)悉本輪融得資金，將用于福瑞泰克面向高階智能駕駛的產(chǎn)品迭代，推動(dòng)高階智能駕駛解決方案的商業(yè)化落地。

作為國(guó)內(nèi)漸進(jìn)式自動(dòng)駕駛落地方案的主要玩家之一，福瑞泰克目前已經(jīng)完成了從產(chǎn)品開發(fā)到量產(chǎn)落地的數(shù)據(jù)閉環(huán)。其產(chǎn)品也在多家車企的量產(chǎn)車型中得到搭載。

據(jù)悉，截至到目前，福瑞泰克合作的車企品牌超過(guò)40家，智能駕駛解決方案搭載車型超過(guò)100款，2023年量產(chǎn)上車將達(dá)數(shù)百萬(wàn)套。

智能駕駛之后，與智能駕駛相關(guān)的底盤集成領(lǐng)域，也頗受資本青睞，在1月份的投融資中，獲得3起融資，主要有3家企業(yè)。

2023年1月3日，智能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)供應(yīng)商擎動(dòng)轉(zhuǎn)向宣布，已于近日完成天使輪融資，投資方包括長(zhǎng)新致遠(yuǎn)資本、美御資本、浩數(shù)創(chuàng)投、順聯(lián)資本，資金將主要用于擎動(dòng)轉(zhuǎn)向的冗余型電驅(qū)動(dòng)單元、R－EPS以及線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等核心產(chǎn)品的研發(fā)和高端研發(fā)人才的引入。

公開資料顯示，擎動(dòng)轉(zhuǎn)向成立于2022年3月，由鄧健擔(dān)任董事長(zhǎng)＆CEO。

第二家公司是一家德國(guó)企業(yè)，2023年1月4日，據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，鴻海旗下鴻騰精密科技（FIT）宣布，以1．86億歐元收購(gòu)德國(guó)汽車線束PRETTL SWH集團(tuán)，預(yù)計(jì)2023年第二季度完成收購(gòu)程序。鴻騰表示，此次收購(gòu)可帶來(lái)約3．5億歐元至4億歐元的年?duì)I收貢獻(xiàn)，擴(kuò)展鴻騰在電動(dòng)車關(guān)鍵零組件布局。

據(jù)悉，PRETTL SWH集團(tuán)在汽車行業(yè)已經(jīng)有十多年的經(jīng)驗(yàn)客戶遍及傳統(tǒng)車廠與新進(jìn)新能源汽車廠商，也長(zhǎng)期深耕全球大型車用一、二階供應(yīng)商。

鴻騰表示，此次收購(gòu)可帶來(lái)約3．5億歐元至4億歐元的年?duì)I收貢獻(xiàn)，擴(kuò)展鴻騰在電動(dòng)車關(guān)鍵零組件布局。

2023年1月16日，據(jù)36氪報(bào)道，線控底盤供應(yīng)商上海濟(jì)馭科技有限公司完成數(shù)千萬(wàn)元Pre－A輪融資，本輪融資由國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛科技公司縱目科技領(lǐng)投，佐譽(yù)資本和漢橋資本跟投，翊宙資本和博池資產(chǎn)追投。本輪融資將用于技術(shù)團(tuán)隊(duì)擴(kuò)容、產(chǎn)品迭代、市場(chǎng)開拓和產(chǎn)線建設(shè)。

公開信息顯示，濟(jì)馭科技成立于2020年，專注于無(wú)人駕駛線控底盤的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，致力于做好“無(wú)人駕駛的超級(jí)跑鞋”。

產(chǎn)品層面，濟(jì)馭科技成立以來(lái)已先后開發(fā)了閃靈S500、魔毯M3、力牧L6三個(gè)平臺(tái)系列的多款線控底盤產(chǎn)品，在末端配送零售、園區(qū)物流、端到端市內(nèi)物流等場(chǎng)景，與客戶進(jìn)行了深入的場(chǎng)景化打磨。

最后，高階自動(dòng)駕駛層面，針對(duì)特殊場(chǎng)景應(yīng)用的自動(dòng)駕駛受人關(guān)注，例如農(nóng)場(chǎng)、礦區(qū)以及干線物流等等。不過(guò)本月發(fā)生的2起投資事件都在國(guó)外。

首先是英國(guó)自動(dòng)駕駛軟件研發(fā)商Oxbotica，2023年1月11日，據(jù)外媒報(bào)道，Oxbotica已完成1．4億美元C輪融資。本輪融資一方面來(lái)自現(xiàn)有股東，包括英國(guó)石油公司BP的風(fēng)險(xiǎn)投資部門、工業(yè)技術(shù)公司Halma Plc、酒店和娛樂(lè)投資機(jī)構(gòu)Hostplus、汽車零部件制造商采埃孚以及騰訊控股。

據(jù)悉，Oxbotica成立于2014年，其主要瞄向的市場(chǎng)是面向各類特殊場(chǎng)景，包括礦區(qū)、農(nóng)場(chǎng)、園區(qū)等在內(nèi)的通用自動(dòng)駕駛解決方案。迄今為止，Oxbotica已累計(jì)籌資約2．25億美元。

其次是Waabi，一家干線物流自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司。2023年1月20日，據(jù)外媒報(bào)道，沃爾沃集團(tuán)（Volvo Group）旗下子公司沃爾沃集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)投資公司（Volvo Group Venture Capital AB）宣布向加拿大Waabi Innovation公司投資，以開發(fā)下一代自動(dòng)駕駛卡車技術(shù)。此次投資凸顯了兩家公司共同致力于重新定義貨物運(yùn)輸方式，并加速部署未來(lái)的運(yùn)輸解決方案。

Waabi成立于2021年6月，創(chuàng)始人名叫Raquel Urtasun，曾在Uber自動(dòng)駕駛部門擔(dān)任首席科學(xué)家。公司的技術(shù)和場(chǎng)景主要聚焦于卡車物流領(lǐng)域的自動(dòng)駕駛。在此之前，Waabi還曾獲得過(guò)“AI女神”李飛飛的投資。

關(guān)于Waabi，還有一件反常的事值得嘮嘮：這家公司是業(yè)內(nèi)第一家宣稱完全采用虛擬仿真環(huán)境訓(xùn)練自動(dòng)駕駛算法的公司，在自動(dòng)駕駛行業(yè)，這可以算是一個(gè)“違背祖宗的決定”。

最后兩家獲得投資的企業(yè)，是東風(fēng)旗下嵐圖汽車以及聚焦汽車信息安全業(yè)務(wù)的公司為辰信息。

2023年1月9日，廣東為辰信息科技有限公司獲得國(guó)投招商投資，本輪融資將用于支持公司汽車信息安全產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)拓展，不斷創(chuàng)新汽車信息安全底層技術(shù)。為辰信安成立于2016年，是一家汽車信息安全產(chǎn)品與服務(wù)提供商，擁有跨芯片平臺(tái)、操作系統(tǒng)及通信協(xié)議的基礎(chǔ)安全產(chǎn)品

2023年1月29日，嵐圖汽車科技（東風(fēng)旗下嵐圖汽車）發(fā)生工商變更，新增股東中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司以及贛鋒鋰業(yè)等，注冊(cè)資本由 26．1 億元增至約 30．85 億元。此次增資所獲資金將主要用于支撐公司戰(zhàn)略布局，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，關(guān)注于公司主業(yè)發(fā)展。

作為傳統(tǒng)車企為電動(dòng)化智能化轉(zhuǎn)型而成立的新品牌，嵐圖汽車不管是銷量還是行業(yè)影響力，都走得比較坎坷。

就拿銷量來(lái)說(shuō)，2022年全年，嵐圖累計(jì)銷量?jī)H有不到2萬(wàn)輛，相比極氪、埃安等同類型汽車品牌，根本不是一個(gè)量級(jí)。

也因此，銷量壓力之下，嵐圖在去年進(jìn)行了一系列的人事調(diào)整，其營(yíng)銷板塊是重點(diǎn)。據(jù)悉，去年年中，嵐圖分別從長(zhǎng)城和極氪拉來(lái)了余飛和劉展術(shù)兩位營(yíng)銷人才，但從目前來(lái)看，好像收效甚微。

02

3家公司傳來(lái)IPO進(jìn)展，威馬汽車擬反向借殼上市

1月份也有部分企業(yè)正式登陸股票市場(chǎng)，或者正在籌備上市事宜，主要有以下3家。

2023年1月12日，港股上市公司Apollo智慧出行發(fā)布公告稱，公司全資附屬公司與威馬控股有限公司訂立收購(gòu)協(xié)議，擬20．23億美元收購(gòu)?fù)�馬控股全資附屬公司W(wǎng)M Motor Global Investment Limited的全部已發(fā)行股本，并將通過(guò)以每股0．55港元的發(fā)行價(jià)配發(fā)288億股代價(jià)股份的方式進(jìn)行結(jié)算。代價(jià)股份相當(dāng)于該公司截至該公告日期全部已發(fā)行股本約299．85％。

作為曾經(jīng)輝煌過(guò)但如今淪為二線的造車新勢(shì)力，威馬上市征程可謂一路荊棘。

早在2021年年初，威馬先是籌備科創(chuàng)版上市，但一段時(shí)間之后就撤回上市申請(qǐng)。之后，折戟科創(chuàng)版的威馬旋即沖擊港股，并在去年上半年提交了招股書，此后便沒(méi)有下文，直到去年12月，有媒體發(fā)現(xiàn)，威馬遞交的招股書已經(jīng)處于失效狀態(tài)。

而在此時(shí)，威馬內(nèi)部資金鏈危機(jī)已經(jīng)擺在了明面上，從去年10月份之后，降薪、裁員等負(fù)面消息不絕于耳。所以，威馬此次采用反向借殼的方式上市快速登陸港股也是在情理之中了。

2023年1月18日，據(jù)外媒報(bào)道，知情人士透露，國(guó)內(nèi)智能駕駛芯片公司黑芝麻智能科技（Black Sesame Technologies）正考慮在香港進(jìn)行首次公開募股（IPO），可能籌集約2億美元。

消息人士稱，IPO最早可能在今年下半年進(jìn)行，而黑芝麻智能最早可能在今年第一季度提交初步招股說(shuō)明書，該公司具體的融資金額和合作銀行等細(xì)節(jié)仍有可能發(fā)生變化。

據(jù)悉，黑芝麻成立于2016年，其業(yè)務(wù)聚焦于自動(dòng)駕駛芯片及感知算法等等。2022年，黑芝麻在C輪和C＋輪融資超過(guò)5億美元，估值接近20億美元。

2023年1月18日，據(jù)外媒報(bào)道，中國(guó)激光雷達(dá)系統(tǒng)供應(yīng)商禾賽科技已申請(qǐng)?jiān)诿绹?guó)進(jìn)行首次公開募股（IPO）并提交招股書，欲籌集1億美元。截至2023年2月9日發(fā)稿前夕，禾賽科技成功在美上市，成為國(guó)內(nèi)“激光雷達(dá)第一股”。

禾賽科技IPO承銷商包括高盛、摩根士丹利、瑞信和華泰證券。該公司希望在納斯達(dá)克上市，股票代碼為HSAI。不過(guò)禾賽科技沒(méi)有具體說(shuō)明發(fā)行多少美國(guó)存托股票，也沒(méi)有說(shuō)明發(fā)行價(jià)格。

招股書顯示，其2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為人民幣3．48億元、4．16億元、7．2億元，2022年前9個(gè)月營(yíng)收為人民幣7．93億元，較上年同期增長(zhǎng)72．77％，營(yíng)收增長(zhǎng)趨勢(shì)快速增長(zhǎng)。

2022年前9個(gè)月，禾賽科技的毛利率為44％，較上年同期下降9個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，凈虧損方面，去年前9個(gè)月其凈虧損為1．65億元，較上年同期的1．75億元收窄。

禾賽在這個(gè)時(shí)間選擇上市，其中也有點(diǎn)奧妙。從資本市場(chǎng)上來(lái)看，隨著高階智能駕駛的需求逐漸迎來(lái)爆發(fā)，激光雷達(dá)等傳感器的需求會(huì)進(jìn)一步獲得釋放。

事實(shí)上，禾賽科技在這一輪的競(jìng)爭(zhēng)中，優(yōu)勢(shì)位已經(jīng)非常明顯，根據(jù)咨詢公司Yole Intelligence數(shù)據(jù)，2021年，激光雷達(dá)在L4自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的總市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1．2億美元，禾賽科技以58％的市占率位列全球第一，在車載雷達(dá)市場(chǎng)，2021年禾賽科技占據(jù)5％的份額，同樣排名第一。

截至到去年7月，全球車載激光雷達(dá)依然是禾賽科技獨(dú)占鰲頭，占到市場(chǎng)份額的27％左右。

不過(guò)有趣的是，國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)公司沖擊上市的正在進(jìn)行中，募資的還在募資，比如速騰，但對(duì)比國(guó)外，可謂冰火兩重天，激光雷達(dá)第一股Velodyne和后起之秀Ouster兩家上市公司宣布合并，抱團(tuán)取暖，德國(guó)公司Ibeo，固態(tài)激光雷達(dá)的堅(jiān)定擁躉者，遺憾破產(chǎn)清算……

同樣的行業(yè)天差地別的境遇，讓人唏噓。

03

供應(yīng)鏈公司成熱門，國(guó)內(nèi)投資熱度遜于去年同期

從1月份國(guó)內(nèi)投融資的細(xì)分賽道來(lái)看，自動(dòng)駕駛相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈公司，諸如傳感器、芯片等企業(yè)是投融資的大熱門，1月該細(xì)分領(lǐng)域總共發(fā)生5起投資事件，累計(jì)披露融資金額超過(guò)2億元。

而在傳出IPO進(jìn)展的3家公司中，黑芝麻與禾賽科技也都屬于自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

這種現(xiàn)象的背后，是高階智能駕駛在主機(jī)廠的新產(chǎn)品中逐漸落地商用，各類傳感器、計(jì)算芯片將在不久之后爆發(fā)非常大的需求。所以這一細(xì)分賽道能在開年就成大熱點(diǎn)，并不令人意外。

除了自動(dòng)駕駛相關(guān)企業(yè)之外，智能汽車底盤集成，包括線控底盤、智能轉(zhuǎn)向等細(xì)分行業(yè)的公司也在1月份拿到了錢，發(fā)生3起融資事件，披露融資金額數(shù)千萬(wàn)元。

時(shí)間維度上，我們發(fā)現(xiàn)今年1月份的國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，還遠(yuǎn)未擺脫自去年下半年就蔓延開來(lái)的冷淡氛圍。

環(huán)比去年12月，1月份在投資事件的數(shù)量上多出5起，但累計(jì)披露的融資金額略小于去年12月份。

拋開鴻海（富士康）、Oxbotica以及Waabi這三起國(guó)外投資事件之外，國(guó)內(nèi)智能汽車賽道1月份只發(fā)生了9起投資事件，數(shù)量遠(yuǎn)低于去年同期的18起，累計(jì)披露的融資金額也僅有去年1月份的1／3左右。

一方面，始于1月20日的春節(jié)假期在一定程度上影響了企業(yè)的融資節(jié)奏，而更關(guān)鍵的另一面是，資本市場(chǎng)對(duì)短期內(nèi)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境并不是很樂(lè)觀，尤其是對(duì)于汽車市場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)都彌漫著悲觀的態(tài)度。

－END－

       原文標(biāo)題 : 1月智能車賽道資本寒風(fēng)依舊，融資金額不到去年1/3